14 февраля 2020

Газпром нефть. Уже сегодня нефть может не поддержать

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Газпром нефти упали на 0,90%. Закрытие проходило на отметке 460,80 руб. Бумаги выглядели хуже индекса МосБиржи, упавшего на 0,39%.

Краткосрочная картина

Цена успешно закрепилась над сопротивлением (розовая линия), которое теперь выступает поддержкой. 12 февраля цена на нефть Brent выросла на 3,5%, что подогрело отскок. Сегодня с утра значимого роста пока не наблюдается.

MACD подал сигнал на покупку: быстрая линия пересекла сигнальную кривую снизу. Однако хорошей историей срабатывания сигнал не обладает. В действительности, открытие позиций сейчас считаю опасным. Многое будет зависеть от динамики цены на нефть. В целом рост возможен, но не выше 471,5.

Драйвером давления на нефтяные котировки может стать пересмотр методики расчета зараженных вирусом с резким увеличением их количества. Это приводит к отсутствию доверия к публикуемой статистике, о чем уже говорят в Белом доме.

Привлекательнее покупок выглядит сценарий с открытием короткой позиции в случае пробоя розовой линии поддержки или после отскока вниз от 472,5. Тогда падение может продлиться вплоть до фиолетовой линии поддержки.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается нейтральный. Американские индексы после нашего закрытия в четверг остались примерно на тех же уровнях. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на S&P 500 с утра поднимается на 0,16%, нефть Brent в минусе на 0,05%.

Долгосрочная картина

Долгосрочный взгляд осторожно позитивный. Цена корректируется в рамках долгосрочного up-тренда (оранжевые линии). Уровень 428 стал новой отправной точкой для роста. Возврат к ней может означать завершение коррекции от верхней границы долгосрочного up-тренда (оранжевая линия).

30-периодная EMA растет, а линии MACD расположены в бычьей зоне. В целом трендовые индикаторы говорят в пользу долгосрочной растущей тенденции. Однако после обновления минимума 446 горизонт сместился в сторону коррекции до 428.

Китай — мировой импортер нефти. Cитуация с гриппом в этой стране оказало сильное давление на нефтяные котировки. Позитивные новости о разрешении ситуации с вирусом будут приводить к отскокам цены вверх. Давление коронавируса на рынок, на мой взгляд, не растянется на долгие месяцы, поэтому в долгосрочной перспективе можно ожидать роста цены в рамках долгосрочной растущей тенденции (оранжевые линии).