5 апреля 2021

Газпром нефть. Рост пока отложен

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Газпром нефти выросли на 0,95%, закрытие прошло на отметке 371,65 руб. Бумаги выглядели на уровне рынка. Объем торгов составил более 209,6 млн руб.

Краткосрочная картина

На встрече ОПЕК+ реализовался негативный сценарий, в рамках которого планируется увеличение добычи в мае-июле. Однако на рынке новость была воспринята позитивно. Вероятно, это связано с тем, что ожидается высокий сезонный спрос для поглощения избытка предложения.

При этом рынок нефти пока выглядит неопределенно, что может привести к снижению нефтяных котировок. В это время акции Газпром нефти остаются под давлением и в рамках локального боковика 365–375 руб. Техническая картина пока оценивается нейтрально, но сообщает о возможном развертывании фазы роста.

Внешний фон сегодня нейтральный, что может сказаться на акциях негативно. Можно предположить, что цена будет двигаться к 365 руб. Самым неблагоприятным вариантом станет спуск к 355 руб., где расположилась 50-дневная скользящая средняя. Ее пробой снизу вверх станет сигналом к более глубокому погружению с ориентиром 340 руб.

Пока покупатели сдерживают снижение и держат котировки в боковике, сценарий снижения не выглядит грозно. Среднесрочные ожидания остаются умеренно позитивными. Ключевой задачей быков является возвращение к 385 руб. При пробое уровня снизу вверх можно говорить о продолжении фазы роста.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра нейтральный. Американские и европейские индексы в пятницу не торговались. Открытые азиатские рынки сегодня торгуются в умеренно позитивном ключе. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,43%, нефть Brent в минусе на 0,63% и находится около уровня $64,2.

Уровни сопротивления: 385 / 390 / 397
Уровни поддержки: 355 / 340 / 330

Долгосрочная картина

Акции Газпром нефти с 2016 г. двигались в крутом восходящем тренде. Подъем котировок сопровождался двумя коррекционными волнами в 2017 и 2018 гг.

В 2020 г. влияние коронавируса на мировые рынки и цены на нефть привели к слому растущего тренда Газпром нефти, акции от исторических максимумов теряли в моменте более половины стоимости. При этом потенциал возвращения к восходящей тенденции сохраняется при снижении влияния коронавируса и восстановлении спроса на энергоресурсы.

На недельном графике цена закрепилась выше 50- и 200-недельных скользящих средних. Индикатор RSI находится ниже зоны перекупленности. Кривые MACD продолжают показывать формирование восходящей тенденции.

Покупателям важно закрепиться выше 390 руб., что откроет дорогу к уровням выше 410 руб. Однако риски вокруг пандемии сохраняются, и это может негативно отразиться на котировках Газпром нефти.