5 марта 2020

Газпром нефть. Новые идеи у нижней границы 3-летнего тренда

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Газпром нефти упали на 0,64%. Закрытие проходило на отметке 404,55 руб. Бумаги выглядели лучше индекса МосБиржи, выросшего на 0,24%.

Краткосрочная картина

Котировки закрепились под ключевым уровнем 410. Последний раз цена опускалась так низко в сентябре прошлого года. До нижней границы долгосрочного up-тренда осталось 3% падения, вероятнее всего, от нее тренд пойдет в рост.

Есть риски развития вчерашнего отскока от 399, так как RSI подал сигнал на покупку (вышел из зоны перепроданности), а стохастик уже его формирует. Однако спекулятивные покупки считаю привлекательными в совокупности с пробоем сопротивления 410. Подогревает котировки 1,5%-й рост цен на нефть с сегодняшнего утра.

Несмотря на наличие нескольких позитивных факторов, сценарий с разворотом краткосрочной тенденции наверх от нижней границы долгосрочного up-тренда считаю более перспективным. Достижение этой границы станет сильным импульсом для роста с учетом перепроданности бумаг. На мой взгляд, наибольшее давление на фондовые площадки сейчас оказывает распространение коронавируса.

На краткосрочный сценарий могут повлиять итоги заседания ОПЕК+, намеченные на 6 марта. Решение о дополнительном сокращении добычи нефти может развернуть цены наверх. Продление условий сделки без дополнительного сокращения может быть воспринято рынком негативно.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается умеренно позитивный. Американские индексы выросли после закрытия основной сессии на Мосбирже. Азиатские индексы торгуются на положительной территории. Фьючерс на S&P 500 падает на 0,91%. Нефть Brent сегодня в плюсе на 1,55%.

Долгосрочная картина

Долгосрочный взгляд осторожно позитивный. Цена корректируется в рамках долгосрочного up-тренда (оранжевые линии). На горизонте месяца может сформироваться разворот от его нижней границы.

30-периодная EMA и линии MACD показывают негативную динамику, резко развернувшись вниз. Тем не менее в прошлый раз (красный овал) падение не сломило долгосрочную растущую тенденцию.

Ситуация с коронавирусом обострилась из-за его распространения за пределами КНР. Принимаемые меры по ее устранению в итоге тормозят рост мировой экономики.

Давление вируса на рынок, на мой взгляд, не растянется на долгие месяцы, поэтому в долгосрочной перспективе можно ожидать роста цены в рамках растущей тенденции (оранжевые линии). Для более уверенных покупок стоит дождаться разворотной формации от ее нижней границы и проявления большей ясности в сроках устранения вируса. В ином случае можем выйти из данного тренда вниз, спровоцировав новую волну распродаж.