30 сентября 2020

Сбербанк. Тестируем поддержку 223,5 руб.

Итоги торгов

В предыдущий торговый день акции компании Сбербанк снизились на 1,38%, закрытие прошло на отметке 225,48 руб. Бумага выглядела хуже рынка, снизившегося на 0,58%. Объем торгов акцией на основном рынке составил 20,4 млрд руб. при среднем за месяц 12,6 млрд руб. Среднедневной диапазон за 5 дней составляет 270 минимальных шагов.

Краткосрочная картина

Бумаги Сбербанка во вторник активно снижались и нашли поддержку лишь на отметке 223,5 руб., где инициативу перехватили покупатели. Рядом проходит 200-периодная скользящая средняя на 4-часовом графике, которая может придать покупателям дополнительную уверенность. Существенной перепроданности пока не наблюдается, но сохранение активности продавцов на текущих уровнях уже выглядит избыточным, особенно в свете приближающейся дивидендной отсечки.

На этой неделе акции Сбербанка очистятся от дивидендов. В пятницу бумаги откроют торги с дивидендным гэпом, размер которого может составить около 16,3 руб. Приближение дивидендной отсечки в теории может поддержать котировки, однако пока такого эффекта не наблюдалось.

Среднесрочный взгляд на акцию умеренно позитивный. С конца марта инструмент находится в широком восходящем канале. После дивидендной отсечки акция может достичь его нижней границы и, отскочив, сформировать новую волну роста. Ее потенциал при благоприятной конъюнктуре может достичь 250–255 руб.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается умеренно негативный. Американские индексы остались на прежних уровнях после закрытия основной сессии на МосБирже. Азиатские индексы торгуются разнонаправленно. Фьючерс на S&P 500 падает на 0,6%. Нефть Brent сегодня в минусе на 1,1%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи или ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Ближайшие уровни поддержки: 223,5 / 220 | 216
Ближайшие уровни сопротивления: 226 / 229,5 / 232,5

График Сбербанка онлайн

Долгосрочная картина

Цена акций Сбербанка пробила пятилетний восходящий тренд в начале года, но после консолидации в среднесрочном боковике, удержавшись выше минимумов 2018 г., вышла из него вверх.

За шесть месяцев с минимумов марта был сформирован среднесрочный растущий тренд, в рамках которого удалось выйти к 244. После прошедшей коррекции к 200-дневной средней растущий импульс вновь набирает силу.

Исторически тренд остается восходящим. Банк занимает лидирующие позиции в российской экономике, развивая множество цифровых сервисов, не связанных напрямую с банковской деятельностью. Консенсус-прогноз, по данным Интерфакса, находится на уровне 288 руб. за акцию.