19 июля 2019

Сбербанк. Формируется треугольник в районе 235 руб.

Итоги торгов

В предыдущий торговый день акции компании Сбербанк выросли на +0,06%, закрытие прошло на отметке 234,78 руб. Бумага выглядела лучше рынка, снизившегося на -0,39%. Объем торгов акцией на основном рынке составил 5,42 млрд руб. при среднем за месяц 8,74 млрд руб. Среднедневной диапазон за 5 дней составляет 450 пунктов.

Краткосрочная картина

Бумаги Сбербанка в четверг торговались на пониженных объемах в узком ценовом диапазоне округ отметки 235 руб. Очередная дневная свеча закрылась ниже этой отметки, которая ранее выступала нижней границей полуторамесячного торгового коридора.

На младших таймфреймах формируется сходящийся треугольник, указывающий на отсутствие на рынке консенсуса по поводу дальнейшей динамики акций. Снизу котировки поддерживаются 200-периодной скользящей средней на 4-часовом графике, однако сформировать полноценный откат не удается.

Формально, можно ожидать импульса в любую сторону. Для краткосрочных спекулянтов эта ситуация может создать хорошую возможность взять динамичное направленное движение, если удастся вовремя распознать доминирующую силу на рынке.

С точки зрения внешнего фона более вероятным сегодня с утра выглядит рост. Американский индекс S&P500 развернулся в сторону восстановления и со вчерашнего вечера восстанавливает позиции. Прямой зависимости между S&P 500 и российским рынком нет, но в краткосрочной перспективе рост американского рынка обычно способствует благоприятному сентименту на всех мировых площадках.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается позитивный. Американские индексы выросли после закрытия основной сессии на Мосбирже. Азиатские индексы торгуются на положительной территории. Фьючерс на S&P500 растет на 0,35%. Нефть Brent сегодня в плюсе на 2,12%. Сентябрьский фьючерс SBRF -09.19 на вечерней сессии прибавил 0,84%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Ближайшие уровни поддержки: 232,5 / 230 / 225
Ближайшие уровни сопротивления: 236,5 / 238 / 241,5

График Сбербанка онлайн

Долгосрочная картина

Цена на акции Сбербанка долгосрочно находится в восходящей тенденции, уже сломила среднесрочную нисходящую. Ее доминирование вызывало тревогу с уходом ниже 180, когда формально очерченный трехлетний восходящий тренд был пробит, что технически смещало ориентиры в район 166. Этот уровень был отработан и последовало восстановление. Цена пробила полугодовой нисходящий тренд, закрепилась выше 200-дневной скользящей средней и уже отработала уровень коррекции 61,8% к снижению от рекордных максимумов.

Фундаментальный консенсус-прогноз по бумаге сохраняется позитивный. Падение от рекордных уровней во многом было вызвано неопределенностью с угрозой американских санкций. Ясность в данном вопросе, позволит инвесторам более осознанно подходить к оценке компании.