19 июня 2020

Сбербанк. Пробой месячного тренда дает негативный сигнал

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Сбербанка подешевели на 2,1%, закрытие прошло на отметке 203,77 руб. Бумага выглядела хуже рынка. Объем торгов составил 14,8 млрд руб.

Краткосрочная картина

Цена акций Сбербанка в четверг опустилась к двухнедельным минимумам. Отмечалось, что ожидаем штурма месячного восходящего тренда, который вчера не выдержал натиска продавцов. Котировки удержались от обновления минимумов и ухода ниже 202,3, но с учетом пробоя тренда, такой риск безусловно вырос.

В этом случае поддержка сместится к 199–198,6, где проходит уровень коррекции 61,8% по Фибоначчи относительно волны роста от минимумов мая. Позитивным сигналом будет пробой локального нисходящего тренда с подъемом выше 206,5, что сместит ориентир вновь к 212.

Сигналы RSI, MACD на дневном графике скорее говорят о перспективах продолжения снижения. На часовом осцилляторы прижались к зоне перепроданности.

Внешний фон

Внешний фон сегодня складывается умеренно позитивный. Американские индексы после нашего закрытия в четверг немного выросли. Азиатские индексы демонстрируют разнонаправленную динамику. Фьючерс на S&P 500 утром растет на 0,2%. Нефть Brent сегодня дорожает на 0,8%. Фьючерс на акции Сбербанка на вечерней сессии снизился на 0,1%. Открытие ожидается чуть выше уровня закрытия предыдущей сессии.

Уровни сопротивления: 206,5 / 209,2 / 212
Уровни поддержки: 202,3 / 199 / 195,8

График Сбербанка онлайн

Долгосрочная картина

Цена акций Сбербанка пробила пятилетний восходящий тренд, но после консолидации в среднесрочном боковике вышла из него вверх и уже поднялась в район 200-дневной скользящей средней.

Котировки не могут игнорировать такие факторы, как негативное влияние пандемии, неопределенность периода низких цен на нефть в условиях фактически ценовой войны.

Исторически тренд остается восходящим. Банк занимает лидирующие позиции в российской экономике, развивая множество цифровых сервисов, не связанных напрямую с банковской деятельностью. Консенсус-прогноз, по данным Интерфакса, находится на уровне 274 руб. за акцию.