18 июля 2019

Сбербанк. Фиксация ниже 235 руб. сохраняет угрозу более глубокого снижения

Итоги торгов

В предыдущий торговый день акции компании Сбербанк снизились на -0,05%, закрытие прошло на отметке 234,63 руб. Бумага выглядела лучше рынка, снизившегося на -1,55%. Объем торгов акцией на основном рынке составил 7,92 млрд руб. при среднем за месяц 9,27 млрд руб. Среднедневной диапазон за 5 дней составляет 450 пунктов.

Краткосрочная картина

Бумаги Сбербанка после позитивных сигналов накануне начали среду активным ростом, но во второй половине дня растеряли всю прибыль с начала сессии. Бумага закрыла торги между двух значимых индикаторов — зеркального уровня 235 руб. сверху и 200-периодной средней на 4-часовом графике снизу. Формально, можно ожидать импульса в любую сторону. Для краткосрочных спекулянтов эта ситуация может создать хорошую возможность взять динамичное направленное движение, если удастся вовремя распознать доминирующую силу на рынке.

С точки зрения внешнего фона более вероятным сегодня с утра выглядит снижение. Американский рынок вчера вечером отскочил от максимумов. Прямой зависимости между S&P 500 и российским рынком нет, но в краткосрочной перспективе снижение американского рынка обычно портит сентимент на всех мировых площадках. В случае обновления локального минимума 232,5 руб. по Сбербанку следующей поддержкой может выступить отметка 230 руб.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается умеренно негативный. Американские индексы снизились после закрытия основной сессии на Мосбирже. Азиатские индексы торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на S&P500 падает на 0,18%. Нефть Brent сегодня в плюсе на 0,25%. Сентябрьский фьючерс SBRF-09.19 на вечерней сессии прибавил 0,32%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи или ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Ближайшие уровни поддержки: 232,5 / 230 / 225
Ближайшие уровни сопротивления: 235 / 238 / 241,5

График Сбербанка онлайн

Долгосрочная картина

Цена на акции Сбербанка долгосрочно находится в восходящей тенденции, уже сломила среднесрочную нисходящую. Ее доминирование вызывало тревогу с уходом ниже 180, когда формально очерченный трехлетний восходящий тренд был пробит, что технически смещало ориентиры в район 166. Этот уровень был отработан и последовало восстановление. Цена пробила полугодовой нисходящий тренд, закрепилась выше 200-дневной скользящей средней и уже отработала уровень коррекции 61,8% к снижению от рекордных максимумов.

Фундаментальный консенсус-прогноз по бумаге сохраняется позитивный. Падение от рекордных уровней во многом было вызвано неопределенностью с угрозой американских санкций. Ясность в данном вопросе, позволит инвесторам более осознанно подходить к оценке компании.