17 июля 2019

Сбербанк. Пробой 235 руб. не напугал инвесторов

Итоги торгов

В предыдущий торговый день акции компании Сбербанк снизились на -0,22%, закрытие прошло на отметке 234,75 руб. Бумага выглядела на уровне рынка, снизившегося на -0,02%. Объем торгов акцией на основном рынке составил 8,47 млрд руб. при среднем за месяц 9,27 млрд руб. Среднедневной диапазон за 5 дней составляет 450 пунктов.

Краткосрочная картина

Акции Сбербанка открыли торги во вторник ниже уровня 235 руб., который на протяжении последнего месяца выступал поддержкой для котировок. Тем не менее, массированных распродаж пока замечено не было. Внутри дня локальные вершины постепенно снижались, но в последний час торгов такая тенденция оказалась переломлена и котировки остались примерно на прежних уровнях.

На дневном графике сформировалась разворотная свеча «доджи», которая традиционно является сигналом к росту на следующий день, если появляется на минимумах. Также стоит отметить, что вчерашнее закрытие дня произошло выше 200-периодной средней на 4-часовом графике, которая выступает неплохим индикатором восходящего тренда с начала года.

Таким образом, текущая техническая картина намекает на высокую вероятность восстановления акций, несмотря на фиксацию котировок ниже 235 руб. Тем не менее, вчерашнее падение цен на нефть в ходе вечерней сессии может негативно сказаться на сентименте российского рынка. В такой ситуации, если поддержку акциям Сбербанка сейчас оказывают преимущественно спекулятивные покупки, то велика вероятность более глубоко снижения к следующему уровню 230 руб. или 225 руб.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается смешанный. Американские индексы незначительно снизились после закрытия основной сессии на Мосбирже. Азиатские индексы торгуются разнонаправленно. Фьючерс на S&P500 растет на 0,05%. Нефть Brent сегодня в плюсе на 0,26%. Сентябрьский фьючерс SBRF-09.19 на вечерней сессии потерял 0,07%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Ближайшие уровни поддержки: 232,5 / 230 / 225
Ближайшие уровни сопротивления: 235 / 238 / 241,5

График Сбербанка онлайн

Долгосрочная картина

Цена на акции Сбербанка долгосрочно находится в восходящей тенденции, уже сломила среднесрочную нисходящую. Ее доминирование вызывало тревогу с уходом ниже 180, когда формально очерченный трехлетний восходящий тренд был пробит, что технически смещало ориентиры в район 166. Этот уровень был отработан и последовало восстановление. Цена пробила полугодовой нисходящий тренд, закрепилась выше 200-дневной скользящей средней и уже отработала уровень коррекции 61,8% к снижению от рекордных максимумов.

Фундаментальный консенсус-прогноз по бумаге сохраняется позитивный. Падение от рекордных уровней во многом было вызвано неопределенностью с угрозой американских санкций. Ясность в данном вопросе, позволит инвесторам более осознанно подходить к оценке компании.