Сбербанк. Пробой тренда дает негативный сигнал

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Сбербанка подешевели на 0,67%, закрытие прошло на отметке 189,17 руб. Бумага выглядела хуже рынка. Объем торгов составил 8,27 млрд руб.

Краткосрочная картина

Цена на акции Сбербанка вчера пробила трехмесячный восходящий тренд, что дает негативный сигнал, ориентируя на выход к 185,5 и 183,4. Сигнал усилится с пробоем 188. Последние две недели наблюдалась консолидация в нисходящем клине, но пробоя его верхней границы так и не последовало. До закрепления выше 191,5 краткосрочно картина не улучшится, и можно говорить лишь о возможных отскоках от вышеназванных поддержек. На максимумах декабря цена вновь отступила из района 200-дневной скользящей средней, что удерживает цену в среднесрочном нисходящем тренде.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно-негативный. Американские рынки после нашего закрытия в четверг остались примерно на тех же уровнях. Азиатские индексы демонстрируют отрицательную направленность. Фьючерс на S&P 500 снижается на 0,7%. Нефть Brent сегодня в минусе на 0,6%. Фьючерс на акции Сбербанка на вечерней сессии вырос на 0,51%. Открытие ожидается в районе уровня закрытия предыдущей сессии.

Уровни сопротивления: 191,5 / 193,9 / 196,3

Уровни поддержки: 188 / 185,5 / 183,4

График Сбербанка онлайн

Долгосрочная картина

Цена на акции Сбербанка долгосрочно находится в восходящей тенденции, и пытается сломить среднесрочную нисходящую. Ее доминирование вызывало тревогу с уходом ниже 180, когда формально очерченный трехлетний восходящий тренд был пробит, что технически смещало ориентиры в район 166, где проходит 50%-ый уровень коррекции по Фибоначчи к волне роста от минимумов 2014 года. Этот уровень был отработан и последовало восстановление. Цена пробила полугодовой нисходящий тренд, но в дальнейшем стелилась вдоль него и до сих пор не смогла подняться выше 200-дневной средней.

Фундаментальный консенсус-прогноз по бумаге сохраняется позитивный. Падение последних месяцев во многом было вызвано неопределенностью с угрозой американских санкций, ясность в данном вопросе, позволит инвесторам более осознанно подходить к оценке компании.

БКС Брокер