12 октября 2020

Сбербанк. Бычья дивергенция призывает к отскоку

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Сбербанка подешевели на 1,25%, закрытие прошло на отметке 205,38 руб. Бумага выглядела хуже рынка. Объем торгов составил 13,51 млрд руб.

Краткосрочная картина

Котировки акций Сбербанка в пятницу вновь обновили минимумы с июля, опустившись в моменте ниже 205. На часовом графике видим, что это движение привело к формированию бычьей дивергенции по RSI, MACD. Отработка ее сигналов сейчас видится вероятной. Продавцы получат новые сигналы скорее с пробоем 203–204,4.

Пока имеем внушительный незакрытый дивидендный гэп и техническую перепроданность. Котировки находятся заметно ниже 200-дневной скользящей средней. Пробой ближайшего сопротивления на 207,5 позволит рассчитывать на продолжение восстановления к постдивидендным максимумам на 213.

В свою очередь преодоление данного рубежа сместит ориентиры вплоть до 220, где нависает динамическое сопротивление.

Внешний фон

Внешний фон сегодня складывается нейтральный. Азиатские индексы демонстрируют преимущественно положительную направленность. Фьючерс на S&P 500 утром растет на 0,3%. Нефть Brent сегодня дешевеет на 0,9%. Открытие ожидается чуть выше уровня закрытия предыдущей сессии.

Уровни сопротивления: 207,5 / 209 / 213 / 216
Уровни поддержки: 203-204,4 / 200 / 197,7

График Сбербанка онлайн

Долгосрочная картина

Цена акций Сбербанка пробила пятилетний восходящий тренд в начале года, но после консолидации в среднесрочном боковике, удержавшись выше минимумов 2018 г., вышла из него вверх.

С минимумов марта на протяжении шести месяцев формировался среднесрочный восходящий тренд. С выходом дивидендов он был сломлен, и коррекция уже составила более 50%. Вверху остался незакрытым внушительный дивидендный гэп при текущей перепроданности по RSI на дневном графике.

Исторически тренд остается восходящим. Банк занимает лидирующие позиции в российской экономике, развивая множество цифровых сервисов, не связанных напрямую с банковской деятельностью. Консенсус-прогноз, по данным Интерфакса, находится на уровне 288 руб. за акцию.