Итоги торгов
В предыдущий торговый день акции Сбербанка выросли на +1,17%, закрытие прошло на отметке 207,8 руб. Бумага выглядела лучше рынка, снизившегося на -0,22%. Объем торгов акцией на основном рынке составил 12,86 млрд руб. при среднем за месяц 13,78 млрд руб. Среднедневной диапазон за 5 дней составляет 360 пунктов.
Краткосрочная картина
После публикации отчета Сбербанка на уровне консенсус-прогноза котировки акций отреагировали устойчивым послеобеденным ростом. Наблюдалась достаточно сильная активность покупателей, в результате чего даже минимальные просадки быстро выкупались. На часовом графике сейчас хорошо просматривается зона бокового диапазона 202-209 руб., пробой верхней границы которого может открыть дорогу к восхождению к 213-214 руб. и выше.
В то же время до преодоления 210 руб. остается риск отскока и ложного пробоя. В случае открытия спекулятивных длинных позиций с расчетом на выход из диапазона имеет смысл внимательно наблюдать за ситуацией по ленте сделок, не торопиться со входом и аккуратно работать со стоп-лоссом.
На среднесрочном горизонте взгляд на акции Сбербанка позитивный. Являясь самой ликвидной фишкой на российском рынке он всегда первым принимает на себя внешний негатив, особенно связанный с санкциями, поэтому риски с этой стороны достаточно ощутимы. Тем не менее, на дневном графике котировки выходят из консолидации, образовавшейся по итогам коррекции, так что при успешном закреплении выше 210 руб. не исключено формирование новой волны роста в район 233 руб. Разумеется, для такого движения нужен будет позитивный рыночный фон.
Внешний фон
Внешний фон с утра складывается умеренно позитивный. Американские индексы остались на прежних уровнях после закрытия основной сессии на Мосбирже. Азиатские индексы торгуются на положительной территории. Фьючерс на S&P500 растет на 0,43%. Нефть Brent сегодня в плюсе на 0,47%. Мартовский фьючерс SBRF-03.19 на вечерней сессии потерял 0,16%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи или выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Ближайшие уровни поддержки: 207 /204 / 202,5
Ближайшие уровни сопротивления: 209 / 210 / 213
Долгосрочная картина
Цена на акции Сбербанка долгосрочно находится в восходящей тенденции, уже сломила среднесрочную нисходящую. Ее доминирование вызывало тревогу с уходом ниже 180, когда формально очерченный трехлетний восходящий тренд был пробит, что технически смещало ориентиры в район 166, где проходит 50%-ый уровень коррекции по Фибоначчи к волне роста от минимумов 2014 года. Этот уровень был отработан и последовало восстановление. Цена пробила полугодовой нисходящий тренд, и закрепилась выше 200-дневной скользящей средней. После коррекции ориентиры вверху будут смещаться к 226.
Фундаментальный консенсус-прогноз по бумаге сохраняется позитивный. Падение от рекордных уровней во многом было вызвано неопределенностью с угрозой американских санкций. Ясность в данном вопросе, позволит инвесторам более осознанно подходить к оценке компании.
БКС Брокер