30 июля 2019

Индекс S&P 500. Рынок в ожидании заседания ФРС

Итоги торгов

По итогам торгов 29 июля индекс S&P 500 снизился на -0,16% к концу сессии, остановившись на отметке 3020,97.

Техническая картина

Индекс S&P500 продолжает уверенно двигаться к новым вершинам. В то же время, краткосрочная динамика уже не такая активная, и покупатели ведут себя более сдержанно, что выражается в частых мелких откатах.

В эту среду ФРС озвучит решение по процентной ставке. Рынки уверены в снижении, поскольку котировки уже заложили сокращение ставки как минимум на 25 б.п. В то же время, по факту реализации рыночных прогнозов инструмент с большой вероятностью скорректируется, ведь основной драйвер для роста окажется реализованным. Помимо заседания ФРС на этой неделе пройдет встреча США и Китая по вопросу торговых переговоров, но с этого фронта позитивных сюрпризов не ожидается.

Таким образом, после публикации решения о ставке более вероятным выглядит коррекционное снижение с первой целью на круглой отметке 3000. При более глубоком снижении следующая поддержка расположена в районе 2960-2970.

В среднесрочной перспективе техническая картина остается положительной — с начала года держится устойчивый восходящий тренд. После майской коррекции рынок активно восстанавливается, и все просадки быстро выкупаются даже вблизи рекордных максимумов. Осцилляторы на дневном и недельном графиках не показывают перекупленности, а трендовые индикаторы смотрят исключительно вверх.

Лидерами роста 29 июля выступили акции Mylan NV (+12,57%), Chipotle Mexican Grill Inc (+3,26%) и Cigna Corp (+2,96%).

Тройку аутсайдеров индекса в этот день заняли акции Nektar Therapeutics (-5,94), National Oilwell Varco Inc (-4,74%) и Pfizer Inc (-3,83%).

Сегодня в США публикуется блок статистики в 15:30 по МСК.

В данный момент фьючерсный контракт на S&P 500 торгуется со снижением на -0,27%.

Ближайшие уровни поддержки: 3000 / 2960 / 2940
Ближайшие уровни сопротивления: 3030 / 3040 / 3050

График S&P500 онлайн

Долгосрочная картина

В глобальной перспективе длительный восходящий тренд, начавшийся с 2009 г. остается актуальным на недельном графике. Однако высокая волатильность 2018 г. сформировала более сдержанный взгляд на перспективу рынка в 2019 г. Осенняя глубокая коррекция после сформировавшейся фигуры «двойная вершина» оказалась болезненной для многих инвесторов и стала самой значительной со времен кризиса 2008 г.

Восстановление котировок оказалась столь же динамичным, как и падение. После отскока от 200-недельной скользящей средней рынок отыграл все потери конца 2018 г. и обновил новые вершины на фоне потепления взаимоотношений между США и Китаем. В то же время, рынок может оставаться чувствительным к угрозе замедления мировой экономики. Широкий боковой коридор может быть актуален для индекса S&P500 на горизонте III-IV кварталов 2019 г.