26 ноября 2019

Индекс S&P 500. Осцилляторы намекают на коррекцию

Итоги торгов

По итогам торгов 25 ноября индекс S&P 500 прибавил 0,75% к концу сессии, остановившись на отметке 3133,64.

Техническая картина

Индекс американского рынка S&P 500 начал очередную неделю с обновления исторических вершин. Дневная свеча понедельника закрылась на внутридневных максимумах, что указывает на высокую активность покупателей. При этом фьючерсы на индекс с утра уже отметились на территории выше 3140 п. и откатили примерно к уровням закрытия понедельника. Близость зоны сопротивления 3140-3150 п. может затормозить дальнейший рост и способствовать кратковременной горизонтальной консолидации перед продолжением восходящего тренда.

Осциллятор RSI повторно зашел на территорию выше 70% и сигнализирует о потенциальной перекупленности. В прошлые периоды, когда наблюдалась такая картина, сигнал становился предвестников серьезного разворота. В случае ухудшения рыночного сентимента такой сценарий вполне может реализоваться. Потенциал коррекции просматривается в районе 3030-3050.

Лидерами роста 25 ноября выступили акции L Brands Inc (+6,44%), Tiffany & Co (+6,17%) и Incyte Corporation (+5,94%).

Тройку аутсайдеров индекса в этот день заняли акции Comcast Corp (-3,24%), Jacobs Engineering Group Inc (-2,82%) и JM Smucker Company (-2,37%).

В данный момент фьючерсный контракт на S&P 500 торгуется с ростом на 0,05%.

Ближайшие уровни поддержки: 3090 / 3070 / 3030
Ближайшие уровни сопротивления: 3130 / 3140 / 3150

График S&P500 онлайн

Долгосрочная картина

В глобальной перспективе длительный восходящий тренд, начавшийся с 2009 г. остается актуальным на недельном графике. Однако высокая волатильность 2018 г. сформировала более сдержанный взгляд на перспективу рынка в 2019 г. Осенняя глубокая коррекция после сформировавшейся фигуры «двойная вершина» оказалась болезненной для многих инвесторов и стала самой значительной со времен кризиса 2008 г.

Восстановление котировок оказалась столь же динамичным, как и падение. После отскока от 200-недельной скользящей средней рынок отыграл все потери конца 2018 г. и обновил новые вершины на фоне потепления взаимоотношений между США и Китаем, а также смягчения политики ФРС. В то же время, по-прежнему наблюдаются многочисленные признаки замедления экономики, что может оказать давление на глобальные рынки. Американский индекс может демонстрировать повышенную волатильность в IV квартале 2019 г.