21 мая 2020

Индекс S&P 500. Инвесторы осторожны выше 2950 п.

Итоги торгов

По итогам торгов 20 мая индекс S&P 500 вырос на 1,64% к концу сессии, остановившись на отметке 2971,45.

Техническая картина

Несмотря на угрожающую «медвежью» дневную свечу, после первой попытки пробоя 2950 п., индекс S&P 500 в среду возобновил рост и закрепился на новых локальных максимумах. Можно было бы смело ожидать продолжения роста к 3000 п., однако с утра фьючерс на индекс вновь демонстрирует слабость, что сулит неопределенность на сегодняшней сессии. Если консолидация на текущих уровнях затянется, то не исключен переход к коррекции.

На круглом уровне 3000 п. психологическая отметка совпадает с 200-дневной скользящей средней. Если инструменту удастся продолжить рост и достигнуть этого уровня, на нем высока вероятность увеличения активности продавцов.

На среднесрочном горизонте перспективы индекса выглядят туманно. Меры поддержки, принятые правительством США, а также перспективы смягчения карантина располагают к росту, однако сохраняется риск повторной волны заболеваний. В настоящий момент реализуется сценарий V-образного восстановления, который может продолжиться при благоприятном сентименте.

Лидерами роста 20 мая выступили акции Arconic Inc (+13,02%), MGM Resorts International (+8,84%) и National Oilwell Varco Inc (7,97%).

Тройку аутсайдеров индекса в этот день заняли акции Becton Dickinson and Company (-7,68 Nordstrom Inc (-4,13%) и Kohls Corp (-3,91%).

В данный момент фьючерсный контракт на S&P 500 торгуется с понижением на 0,8%.

Ближайшие уровни поддержки: 2960 / 2920 / 2860
Ближайшие уровни сопротивления: 2980 / 3000 / 3130

График S&P500 онлайн

Долгосрочная картина

На долгосрочном горизонте тема коронавируса должна уступить место позитивному эффекту от мягкой монетарной политики мировых ЦБ, что поддержит американские индексы. Тем не менее, пока сложно предположить, как конкретный временной горизонт, на котором это произойдет, так и ценовые уровни, где падение остановится. В то же время на недельном графике осциллятор RSI уже развернулся из зоны перепроданности, как это было в 2008 г., и указывает на потенциал восстановления. Новым позитивным сигналом стало возвращение инструмента выше 200-недельной средней, что значительно повышает вероятность V-образного восстановления и роста выше 3000 п. к концу II квартала 2020 г.