Итоги торгов
По итогам торгов 11 декабря индекс S&P 500 вырос на 0,29% к концу сессии, остановившись на отметке 3141,63.
Техническая картина
Индекс американского рынка S&P 500 на этой неделе консолидировался вблизи максимальных значений, сдерживаемый тревогой относительно перспектив торгового конфликта. Итоги заседания ФРС, прошедшего в среду, оказались ожидаемыми для рынка и не спровоцировали роста волатильности фондовых индексов. Индикативными границами торгового диапазона, выход за пределы которых может подсказать краткосрочную динамику инструмента, являются отметки 3120 и 3150 п.
В воскресенье США могут провести очередной раунд повышения пошлин на импорт из Китая, поэтому на текущей неделе S&P 500 может оставаться под давлением. Коррекция может увести инструмент в район 3070–3100 п. в случае негативных ожиданий.
По осциллятору RSI наблюдается явный сигнал разворота. Помимо разворота индикатора из зоны перекупленности, можно также наблюдать медвежью дивергенцию — растущие максимумы на графике цены соответствуют ровным или снижающимся вершинам на графике осциллятора. В апреле и июле 2019 г. такой сигнал предвещал волну распродаж.
На среднесрочном горизонте картина складывается достаточно тревожная. Несмотря на многочисленные свидетельства о замедлении мировой экономики, фондовый рынок продолжает уверенно обновлять вершины, игнорируя риски. Такая ситуация выглядит неустойчивой и более-менее серьезное ухудшение сентимента может повлечь за собой значительный рост волатильности. Для активных трейдеров такой сценарий сулит хорошие возможности, в то время как инвесторам уже сейчас может быть полезно пересмотреть свои позиции в пользу более защитной стратегии.
Лидерами роста 11 декабря выступили акции Skyworks Solutions Inc (+4,69%), Freeport-McMoran Copper & Gold Inc (+4,56%) и Applied Materials Inc (+4,27%).
Тройку аутсайдеров индекса в этот день заняли акции Nektar Therapeutics (-3,79%), General Mills Inc (-3,12%) и L Brands Inc (-2,79%).
В данный момент фьючерсный контракт на S&P 500 торгуется с ростом на 0,11%.
Ближайшие уровни поддержки: 3120 / 3100 / 3070
Ближайшие уровни сопротивления: 3150 / 3156 / 3170
Долгосрочная картина
В глобальной перспективе длительный восходящий тренд, начавшийся с 2009 г. остается актуальным на недельном графике. Однако высокая волатильность 2018 г. сформировала более сдержанный взгляд на перспективу рынка в 2019 г. Осенняя глубокая коррекция после сформировавшейся фигуры «двойная вершина» оказалась болезненной для многих инвесторов и стала самой значительной со времен кризиса 2008 г.
Восстановление котировок оказалась столь же динамичным, как и падение. После отскока от 200-недельной скользящей средней рынок отыграл все потери конца 2018 г. и обновил новые вершины на фоне потепления взаимоотношений между США и Китаем, а также смягчения политики ФРС. В то же время, по-прежнему наблюдаются многочисленные признаки замедления экономики, что может оказать давление на глобальные рынки. Американский индекс может демонстрировать повышенную волатильность в IV квартале 2019 г.
Читайте также: Подробное описание всех технических индикаторов
БКС Брокер