8 октября 2019

Индекс S&P 500. Ложный пробой уровня 2940 увеличивает риски снижения

Итоги торгов

По итогам торгов 7 октября индекс S&P 500 упал на -0,45% к концу сессии, остановившись на отметке 2887,61.

Техническая картина

Индекс S&P500 после возвращения выше уровня 2940 п. на следующий же день сформировал «медвежью» свечу и закрылся ниже этой отметки. Таким образом на дневном графике сформировался ложный пробой, который формирует негативную техническую картину с потенциалом повторного снижения ниже 2900 п. В случае ухудшения сентимента котировки вполне могут спуститься и глубже, в район 2820-2840 п.

После падения на прошлой неделе среднесрочный восходящий тренд оказался под угрозой. Рост волатильности указывает на неустойчивые настроения на рынке и вероятность перехода инвесторов к более консервативным позициям. В таком случае объем покупок может оказаться недостаточным, чтобы удержать котировки на текущих высоких уровнях.

Лидерами роста 7 октября выступили акции Kohls Corp (+2,5%), Moodys Corporation (+2,78) и E-TRADE Financial Corporation (+2,25).

Тройку аутсайдеров индекса в этот день заняли акции Jefferies Financial Group Inc (-5,87), Noble Energy Inc (-4,23%) и Harley-Davidson Inc (-3,56%).

В данный момент фьючерсный контракт на S&P 500 торгуется с понижением на -0,09%.

Ближайшие уровни поддержки: 2910 / 2880 / 2860 /
Ближайшие уровни сопротивления: 2960 / 2990 / 3020

График S&P500 онлайн

Долгосрочная картина

В глобальной перспективе длительный восходящий тренд, начавшийся с 2009 г. остается актуальным на недельном графике. Однако высокая волатильность 2018 г. сформировала более сдержанный взгляд на перспективу рынка в 2019 г. Осенняя глубокая коррекция после сформировавшейся фигуры «двойная вершина» оказалась болезненной для многих инвесторов и стала самой значительной со времен кризиса 2008 г.

Восстановление котировок оказалась столь же динамичным, как и падение. После отскока от 200-недельной скользящей средней рынок отыграл все потери конца 2018 г. и обновил новые вершины на фоне потепления взаимоотношений между США и Китаем, а также смягчения политики ФРС. В то же время, угроза торговых войн на горизонте 2019 г. сохраняется. Также наблюдаются многочисленные признаки замедления экономики, что может оказать давление на глобальные рынки. Американский индекс может демонстрировать повышенную волатильность в IV квартале 2019 г.