3 сентября 2020

Индекс S&P 500. Рекордная перекупленность по RSI

Итоги торгов

По итогам торгов 2 сентября индекс S&P 500 вырос на 1,53% к концу сессии, остановившись на отметке 3580,62.

Техническая картина

Индекс S&P 500 продолжает обновлять исторические максимумы. Ближайшим сопротивлением может выступить круглая отметка 3600 п.

На младших и старших таймфреймах ценовой график формирует устойчивый восходящий тренд без глубоких провалов с быстрыми выкупами просадок. Однако на дневном графике все же можно отметить два сигнала высокой перекупленности.

Во-первых, на ценовом графике наблюдается ускорение. Последняя дневная свеча ощутимо длиннее предыдущих. Такая кульминация часто предшествует коррекции, когда ажиотаж со стороны покупателей сменяется конкуренцией среди продавцов, стремящихся зафиксировать прибыль по длинным позициям.

Во-вторых, осциллятор RSI. Сигнальная линия индикатора превысила отметку 80% и находится в зоне перекупленности. Если промотать дневной график на 20 лет назад, то на RSI с аналогичными настройками такая картина возникала лишь дважды: в феврале 2017 г. и январе 2018 г. Во второй раз она предшествовала серьезному снижению. В любом случае, этот сигнал позволяет диагностировать высокий уровень перегретости рынка и стимулирует к более осторожному взгляду на инструмент.

Все это говорит о том, что коррекция может реализоваться в ближайшие дни. Тем не менее нельзя не отметить, что различные косвенные коррекционные сигналы возникали и раньше в течение июня-августа, однако инструмент продолжал упорно расти. Ставки на падение S&P 500 остаются крайне рискованными, но и покупки в текущей ситуации могут оказаться невыгодными. Базовый сценарий предполагает возможность продолжения роста с рисками резкого разворота тенденции.

Лидерами роста 2 сентября выступили акции DXC Technology Co (+11,63%), Brown Forman (+10,04%) и Lam Research Corp (+6,5%).

Тройку аутсайдеров индекса в этот день заняли акции Cimarex Energy Co (-6,12), Diamondback Energy Inc (-5,61%) и Marathon Oil Corporation (-3,76%).

В данный момент фьючерсный контракт на S&P 500 торгуется на уровне предыдущего дня.

Ближайшие уровни поддержки: 3530 / 3470 / 3410
Ближайшие уровни сопротивления: 3600 /3650 / 3700

График S&P500 онлайн

Долгосрочная картина

Уверенное V-образное восстановление инструмента привело котировки к февральским максимумам. На долгосрочном горизонте тема коронавируса уступила место позитивному эффекту от мягкой монетарной политики мировых ЦБ, что поддержит американские индексы. Коррекционные риски могут возрасти осенью на фоне выборов в США и возможной второй волны эпидемии коронавируса. Тем не менее сейчас предположить уровень максимумов, после которого стартует коррекция, достаточно сложно. При сохранении текущих темпов роста котировки могут достичь уровня 3800 п. к середине октября, 4000 п. — к середине ноября и 4200 п. — к концу года.