2 июня 2020

Индекс S&P 500. Риски коррекции растут

Итоги торгов

По итогам торгов 1 июня индекс S&P 500 вырос на 0,41% к концу сессии, остановившись на отметке 3055,75.

Техническая картина

Индекс S&P 500 консолидируется вблизи локальных максимумов, демонстрируя оптимизм среди участников рынка. Просадки быстро выкупаются, минимумы подрастают, трендовые индикаторы смотрят вверх. Технических оснований для перелома краткосрочного восходящего тренда не наблюдается. Однако рынок практически не реагирует на негативные новости, а малейший позитив использует как повод для роста. На максимумах после динамичного ралли, которое можно было наблюдать в последние недели, такое поведение выглядит настораживающим. Индекс может очень резко развернуться к снижению, потенциал которого может быть в районе 2860–2900 п.

В среднесрочной перспективе можно отметить, что сценарий V-образного восстановления уже реализовался на три четверти от падения, инвесторы ставят на продолжение такой динамики. Тем не менее при ухудшении сентимента сохраняющиеся риски фундаментального характера могут выйти на первый план, что будет способствовать коррекции с переходом в боковой диапазон. Широкий коридор 2860–3130 п. выглядит справедливым на горизонте следующих недель.

Лидерами роста 1 июня выступили акции Coty Inc (+20,94%), TripAdvisor Inc (+13,33%) и Capri Holdings Ltd (11,7%).

Тройку аутсайдеров индекса в этот день заняли акции Pfizer Inc (-7,15), NortonLifeLock Inc (-4,7%) и NetApp Inc (-4,2%).

В данный момент фьючерсный контракт на S&P 500 торгуется с ростом на 0,35%.

Ближайшие уровни поддержки: 3000 / 2970 / 2920
Ближайшие уровни сопротивления: 3100 / 3130 / 3240

График S&P500 онлайн

Долгосрочная картина

На долгосрочном горизонте тема коронавируса должна уступить место позитивному эффекту от мягкой монетарной политики мировых ЦБ, что поддержит американские индексы. Отличный сигнал к отскоку с минимумов дал индикатор RSI, который развернулся в зоне перепроданности ниже 20% на недельном графике. Уверенное V-образное восстановление инструмента привело котировки вновь выше 3000 п., где активные покупки могут замедлиться, поскольку экономике еще предстоит оценить все потери из-за эпидемии, и в отдельных отраслях риски весьма велики. До конца года индекс может вернуться к февральским максимумам, но закрепиться на этих уровнях в 2020 г. вряд ли удастся.