27 февраля 2020

Новатэк. Бумага может снова стать интересной для долгосрочных инвесторов

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Новатэк снизились на 0,8%, закрытие прошло на отметке 1039,6 руб. Бумага выглядела хуже, чем рынок в целом.

Краткосрочная картина

Акции Новатэк на прошлой торговой сессии усилили снижение на негативном внешнем фоне. Падение цен на нефть и газ привело котировки Новатэка ниже поддержки 1050 руб. Это были минимумы 2019 г. Котировки вчера также побывали ниже долгосрочной трендовой линии поддержки и ниже уровня 1030 руб. Акции обновили локальные минимумы октября 2018 г. Поддержку оказал уровень вблизи круглой отметки 1000 руб. На таких отметках бумаги снова становятся привлекательными для долгосрочных инвесторов.

Ближе к закрытию акции вернулись выше уровня 1030 руб. Свечная формация указывает на активность покупателей, но внешний фон сегодня указывает на возможность еще одной волны распродаж. Ближайшая поддержка находится вблизи 1030 руб. Исключать еще одной проверки круглой отметки 1000 руб. также не стоит.

Между тем цены на газ в США демонстрируют некоторую устойчивость относительно динамики нефтяных котировок. Частично это может быть связано с сообщениями о снижении капзатрат американских производителей газа. Коммерсант пишет, что новые СПГ проекты в США будут введены с задержками, а действующие мощности могут сократить производство. Все это происходит по мере приближения биржевых цен на газ к уровням себестоимости для многих компаний.

Также стали поступать осторожные сообщения о возобновлении производства в китайских провинциях, где был развернут карантинный режим. Поставщики СПГ столкнулись с рекордным падением цен на свою продукцию в Азии. В феврале спот цена на азиатских хабах достигала $2,1 за MMBTU по данным Plats. Оценить влияние теплой погоды и последствий вспышки коронавируса на поставщиков СПГ можно, вспомнив, что два года назад, при запуске Ямал СПГ спот цены в Азии находились выше $10 за MMBTU.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается негативный. Американские рынки снизились, фьючерс S&P 500 утром снижается на 1,4 %. Азиатские площадки преимущественно в красной зоне. Нефть Brent в минусе на 1,3%. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие пройдет ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления: 1050 / 1070 / 1095–1110 / 1140
Поддержки: 1030 / 1000 / 970

График Новатэк онлайн
Таймфрейм D

Долгосрочная картина

Акция достигла долгосрочной трендовой линии поддержки и круглой отметки 1000 руб. Мы видим активизацию покупателей. Учитывая перспективы роста бизнеса компании в будущем, бумага снова становится интересной для долгосрочных инвесторов. Однако ясных факторов в пользу существенного восстановления котировок пока нет. В случае значительного ухудшения внешнего фона нельзя исключать углубления коррекции к 262-недельной скользящей средней, которая сейчас проходит в районе 900 руб.

Таймфрейм W