Новатэк. Техническая картина указывает на возможность снижения, но явных сигналов пока нет

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Новатэк снизились на 0,59%, закрытие прошло на отметке 1352 руб. Бумага выглядела хуже, чем рынок в целом. Оборот торгов составил 0,5 млрд руб. 

Краткосрочная картина

Акции Новатэк на прошлой торговой сессии снова приблизились к историческим максимумам. Котировки пытались удержатся выше уровня 1350 руб. Пока в полной мере этого сделать не удалось. Сегодня внешний фон указывает на возможность отскока от этого сопротивления. Свечная формация на дневном графике также больше указывает на вероятность снижения.

Если реализуется такой сценарий сегодня мы можем увидеть возврат котировок к поддержке 1335 руб. В целом стоит отметить, что акции остаются в среднесрочном пилообразном боковике, внутри которого динамика часто меняет направление и в целом слабопрогнозируема. Закрепление выше 1350 руб. увеличит шансы на достижение сентябрьского максимума. В продолжительное закрепление котировок вблизи текущих отметок не верится.  

Среднесрочный взгляд на акции остается осторожным. Мы можем не увидеть значительного роста акции в целом даже при поступлении позитивных новостей корпоративного характера. Бумага торгуется относительно дорого по ряду мультипликаторов (EV/EBITDA = 15х). Дивидендная доходность со временем должна приблизиться к средней по рынку или сектору. Это предполагает слабый рост капитализации или его отсутствие даже при росте прибыли и дивидендов. 

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается умеренно негативный. Американские рынки выросли, фьючерс S&P500 утром снижается на 0,15%. Торги в Азии проходят преимущественно на отрицательной территории. Нефть Brent в минусе на 0,6%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления: 1350 / 1360 / 1375 
Поддержки:  1335 / 1310 / 1280 / 1230 / 1215

График Новатэк онлайн
Таймфрейм H4 

Долгосрочная картина

Акция продолжает оставаться в долгосрочной восходящей тенденции. Некоторое время назад котировки достигли исторического максимума, но обновить его не удалось. Уровень 1350 руб. пока удержать также не получилось. Можно говорить о среднесрочной консолидации вблизи исторических максимумов. Предыдущая свеча на недельном графике говорит в пользу покупателей.

Формально в случае уверенного закрепления выше уровня 1350 руб. открывается дорога к трендовой линии сопротивления в район 1420 руб. Однако ясных фундаментальных причин для такого роста нет. Глобальные риски на повестке дня. Крупные проекты Новатэка уже в цене. Текущая дивдоходность находится в пределах 2% годовых, что не выглядит привлекательным.

БКС Брокер