Итоги торгов
На предыдущей торговой сессии акции Новатэк снизились на 0,95%, закрытие прошло на отметке 998 руб. Бумага выглядела хуже, чем рынок в целом. Оборот торгов составил примерно 1,5 млрд руб.
Краткосрочная картина
Акции Новатэк на прошлой торговой сессии не смогли удержаться выше круглой отметки 1000 руб. Но свечная формация не несет в себе негатива. Внешний фон на текущий момент не противоречит осторожным покупкам. Впрочем, волатильность остается на высоком уровне, направление рынка может меняться несколько раз в день.
Если утром удастся закрепиться выше 1000 руб., можно ожидать восстановление, продолжающееся в направлении сопротивления 1030 руб. и долгосрочной трендовой линии, которая располагается чуть выше. Диапазон 1030–1050 руб. выглядит как наиболее вероятная остановка отскока. Без стабилизации рынка углеводородов на большее надеяться сложно.
Нужно отметить, что активизация обратного выкупа акций Новатэком немного сглаживает ситуацию, но не может переломить негативную тенденцию. Компания выкупала акции и расписки 21 и 28 февраля в общей сумме примерно на 1,2 млрд руб.
В то же время существенного углубления просадки пока ждать не приходится. Для долгосрочных инвесторов акции могут быть интересны ниже 1000 руб. Не учитывая четвертую линию Ямал СПГ, ближайший крупный проект компания планирует реализовать в 2022 г. Также в конце 2022 г. Обской СПГ с тремя линиями по 1,4 млн тонн может начать процесс вывода.
Первые линии другого флагманского проекта Новатэка — Арктик СПГ-2 — планируется ввести в конце 2023 г. Однако Коммерсант пишет, что расширение терминала «Утренний» может сдвинуть сроки запуска первой очереди примерно на год. Менеджмент отрицает планы отсрочки ввода проекта. При текущей конъюнктуре на рынке СПГ и в целом ситуации на рынках инвесторы едва ли отреагируют на эти новости.
Внешний фон
Внешний фон с утра складывается нейтральный. Американские рынки выросли, фьючерс S&P 500 утром снижается на 0,8 %. Азиатские площадки торгуются на положительной территории. Нефть Brent в плюсе на 1,3%. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи уровня закрытия предыдущего торгового дня.
Сопротивления: 1000 / 1030 / 1050 / 1070
Поддержки: 970 / 910
График Новатэк онлайн
Таймфрейм D
Долгосрочная картина
Акции Новатэка ускорили падение после пробоя долгосрочной трендовой линии поддержки. Котировки достигли уровня вблизи 910 руб. Мы видим попытки отскока, но пока фундаментальные факторы указывают в пользу сохранения осторожности инвесторов. Отскок выше 1050 руб. на горизонте нескольких недель сейчас кажется маловероятным.
В то же время более глубокая просадка также выглядит маловероятной. Инвесторы сделали ставку на кардинальное замедление глобальной экономики. Рынок газа в таких условиях, с точки зрения поставщиков, очевидно будет оставаться непростым. Теперь инвесторы будут внимательно следить за макроэкономической статистикой и прочими новостными факторами для того, чтобы подтвердить или опровергнуть свои «ставки» на ближайшее будущее компании. Долгосрочно, с учетом позитивного взгляда на рынок газа за пределами 2020 г., акция может пользоваться спросом, и тем большим, чем ниже 1000 руб. опускаются котировки.
Таймфрейм W
БКС Брокер