Новатэк. Краткосрочные покупки могут стать актуальными

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Новатэк снизились на 1,9%, закрытие прошло на отметке 1294 руб. Бумага выглядела так же, как рынок в целом. Оборот торгов составил 0,6 млрд руб.   

Краткосрочная картина

Акции Новатэк на прошлой торговой сессии пробили поддержку 1310 руб. на общерыночном негативе. Также формальным поводом для распродаж могут служить риски для арктического флота газовозов Новатэка из-за санкций против китайской Cosco.  Котировки Новатэка достигли среднесрочной трендовой линии поддержки, но пока нет ясных сигналов в пользу отскока. Свечная формация указывает на силу продавцов. Внешний фон утром может не оказать поддержки. Есть вероятность спуска котировок к 262-периодной скользящей средней на четырехчасовом графике.

В районе скользящей проходит трендовая линия поддержки, которая не пускала котировки ниже с середины августа. Чуть ниже горизонтальный уровень 1280 руб. Стохастик опустился в зону перепроданности на четырехчасовом графике, впервые с середины августа. Можно говорить о формировании условия для отскока. Краткосрочные инвесторы могут присмотреться к тактическим покупкам около обозначенных уровней. В случае подтверждения предположения первой целью станет уровень 1310 руб. В целом же восходящая коррекция едва ли поднимется выше 1335 руб.

Среднесрочный взгляд на акции остается осторожным. Мы можем не увидеть значительного роста акции в целом даже при поступлении позитивных новостей корпоративного характера. Бумага торгуется относительно дорого по ряду мультипликаторов (EV/EBITDA = 15х). Дивидендная доходность со временем должна приблизиться к средней по рынку или сектору. Это предполагает слабый рост капитализации или его отсутствие даже при росте прибыли и дивидендов. 

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается умеренно негативный. Американские рынки снизились, но фьючерс S&P500 утром растет на 0,13%. Торги в Азии проходят преимущественно на отрицательной территории. Нефть Brent в минусе на 0,3%. Все это дает основание предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления: 1310 / 1335 / 1360 / 1375 
Поддержки:  1280 / 1230 / 1215 / 1205

График Новатэк онлайн
Таймфрейм H4                                  

Долгосрочная картина

Акция продолжает оставаться в долгосрочной восходящей тенденции. Котировки достигли исторического максимума на прошлой неделе, но обновить его не удалось. По виду свечной формации мы видим активизацию продавцов. Уровень 1350 руб. пока удержать не удалось.

Некоторое время назад поддержку оказала 21-недельная скользящая средняя. Скорее всего следует ждать возврата к этой линии в рамках пилообразной консолидации в области исторических максимумов.

Формально в случае уверенного закрепления выше уровня 1350 руб. открывается дорога к трендовой линии сопротивления в район 1420 руб. Однако ясных фундаментальных причин для такого роста нет. Глобальные риски на повестке дня. Крупные проекты Новатэка уже в цене. Текущая дивдоходность находится в пределах 2% годовых, что не выглядит привлекательным.

БКС Брокер