НЛМК. Из клина вышли, пора и максимумы обновить

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции НЛМК выросли на 1,47%, закрытие прошло на отметке 167,52 руб. Бумаги выглядели значительно лучше рынка. Объем торгов составил более 1 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции НЛМК вчера прошли верхнюю границу технической фигуры «нисходящий клин». На дневной свече образовалась большая тень, а закрытие было почти на максимуме. В совокупности мы имеем два позитивных сигнала к продолжению роста. 

О силе покупателей также сообщают осцилляторы Bears и Bulls power. Кривая RSI не находится в зоне перекупленности, а значит свободное пространство для роста еще есть. Цена продолжает находиться выше 50- и 200-дневных скользящих средних, что говорит о силе восходящего тренда. 

С учетом позитивного внешнего фона ожидаем тестирования ближайшего сопротивления — 170 руб. При его пробое будет обновлен годовой максимум и новым ориентиром станут уровни выше 174 руб.

В среднесрочной перспективе при закреплении выше 174 руб. может начаться обновление прошлогоднего максимума — 186 руб. Медвежьим сценарием является пробой сверху вниз уровня 164 руб. Это приведет к негативному настроению на рынке с дальнейшим падением к 156 руб. На наш взгляд, преобладает позитивный сценарий, поэтому сохранение длинных позиций продолжает быть актуальным.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно позитивный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии во вторник выросли. Азиатские площадки сегодня торгуются в основном на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра в плюсе 0,51%, контракты по нефти Brent с экспирацией в конце сентября растут на 0,25% и находятся около уровня $42.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям Московской биржи пройдет выше уровня закрытия вторника.

Уровни сопротивления: 170 / 174 / 176,6
Уровни поддержки: 164 / 158,5 / 156,8

Долгосрочная картина

С 2014 г. акции находились в восходящем тренде, который был сломлен в середине 2019 г. и поменял свое направление. Дно нисходящего тренда в акциях НЛМК было найдено в районе 100 руб. на пике рыночной паники из-за пандемии коронавируса, в марте 2020 г.

После обновления годового минимума тренд в акциях сменился на восходящий. Покупатели выкупили всю годовую просадку. Трендовые индикаторы развернулись и начали смотреть вверх. Индикатор RSI не показывает перекупленности. MACD остается в зоне быков, а его кривые смотрят вверх — сильный сигнал сохранения восходящего тренда.

В середине августа была локальная коррекция, после чего рост возобновился. На графике не наблюдаются серьезные медвежьи дивергенции, что говорит о силе восходящего тренда. Более вероятным сценарием видится продолжение роста цен на акции НЛМК выше уровней 174 руб.

БКС Брокер