НЛМК: Разворот наверх сформирован, торгуем по уровням

Первый квартал текущего года стал кошмаром для акций компаний металлургического сектора. Падали все: от голубых фишек до низших эшелонов. Благо, что основные эмитенты отрасли входят в список маржинальных бумаг и по ним можно открывать короткие позиции, что позволило спекулянтам получить хорошую прибыль.

Во втором квартале картина стала меняться, на фоне сильного снижения цен именно металлурги стали пользоваться повышенным спросом у инвесторов. Хуже выглядит Мечел, лучше — ММК, Распадская, ГМКН. В роли лидера можно увидеть НЛМК, который уже успел отыграть 38.2% от падения, при этом нарисовав очевидную разворотную формацию, что говорит об определенном потенциале дальнейшего роста.

Тем не менее, против рынка ни одна компания не устоит, и если настроение снова сменится, такой сильный отскок неизбежно будет востребован спекулянтами для открытия «шоротов».

Общее направление: снижение

Рис.1: график НЛМК (дни)

Среднесрочный потенциал текущего роста — закрыть гэп к 61. На этом уровне наверняка сопротивление медведей будет наивысшим. Кроме того, промежуточные уровни также будут играть свою роль, так как до полного слома нисходящей тенденции покупатели будут стараться закрывать бумажную прибыль при первых сигналах остановки.

План:

1. Лучшими точками для покупки можно назвать 51 и 45.5 рублей за акцию. Именно в этих точках есть возможность открыть максимально сбалансированные позиции. Однако туда рынок может и не сходить, поэтому покупать, возможно, придется на локальных откатах. «Стопы» обязательны автоматические. Крыть часть или всю позицию имеет смысл при приближении к уровню 61 рубль за акцию.

2. Если есть вера в продолжение падения, «шортить» можно от любого из уровня коррекции Фибоначчи, но небольшим объемом, чтобы была возможность усредниться на следующем уровне. Цель — повторный тест локальных минимумов, убытки окончательно фиксируем выше 61.

БКС Экспресс