20 мая 2022

НЛМК. У сопротивления

Итоги торгов

На прошлой торговой сессии акции НЛМК поднялись на 0,82%, закрытие прошло на отметке 161,62 руб. Бумаги выглядели значительно лучше рынка. Объем торгов составил более 149 млн руб.

Краткосрочная картина

Акции НЛМК с начала недели консолидируются между EMA50 на 4-часовом графике и верхней границей боковика — 162,2 руб. Вчера акции вновь максимально приблизились к ней, а последняя свеча закрылась на максимуме, что говорит о незавершенности движения.

Сегодня тест 162,2 руб. — вполне актуальный сценарий, далее нужно начать движение к 165,8 руб. для демонстрации устойчивости. Индикатор RSI не препятствует восходящему движению.

При этом не стоит исключать фактор пятницы. Акции могут продолжить консолидацию или вовсе отскочить от сопротивления вниз — к 159–156 руб. Риск прежний: снижение и преодоление 150 руб. сверху вниз, тогда ориентиры опустятся к 143,5 руб. — годовой минимум. В моменте не наблюдается триггеров для столь сильного снижения.

Внешний фон

Азиатские рынки сегодня торгуются на преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,6%, нефть Brent в минусе на 0,8% и находится около уровня $111,2.

Уровни сопротивления: 162,2 / 165,8 / 174,4–180
Уровни поддержки: 150 / 143,5 / 138,5

Долгосрочная картина

С 2014 г. акции находились в восходящем тренде, который был сломлен в середине 2019 г. и поменял свое направление. Дно нисходящего тренда в акциях НЛМК было найдено в районе 100 руб. на пике рыночной паники из-за пандемии коронавируса в марте 2020 г. Далее тренд сменился на восходящий — это продолжалось до апреля 2021 г., пока не началась затяжная коррекция. Снижение ускорилось на фоне выросших геополитических рисков.

Сейчас акции находятся под EMA200, что ухудшает техническую картину. Котировки также ниже границ нисходящего канала, есть риск снижения к годовому минимуму — к 140 руб. С пробоем уровня акции способны начать движение к 130–120 руб.

Сдерживающими факторами могут оказаться слабость рубля, высокая доля экспортной выручки, а также рост стоимости стали с начала года. Покупателям нужны драйверы для возвращения к EMA200 — 180 руб., которых пока нет.