19 октября 2020

НЛМК. Готовы к росту, но есть давление

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции НЛМК упали на 0,11%, закрытие прошло на отметке 170,56 руб. Бумаги выглядели немного лучше рынка. Объем торгов составил более 696,4 млн руб.

Краткосрочная картина

Согласно осцилляторам Bears и Bulls power инициатива постепенно начала переходить к покупателям, хотя сейчас это не так сильно выражено. 50- и 200-дневные скользящие средние продолжают смотреть вверх.

Сегодня утром внешний фон постепенно улучшается, если эта тенденция сохранится, то в ближайшее время можно ожидать роста к 174 руб. В среднесрочной перспективе также ожидается продолжение восходящей тенденции. Для этого нужно пройти ближайшее сопротивление на уровне 176 руб., а новым ориентиром станет 180 руб. и выше. Индикатор RSI дошел до нейтрального значения (50) в рамках коррекции после взятия годового максимума, а также дивидендного гэпа. Сейчас его кривая смотрит вверх и показывает пространство для роста.

О смене сентимента можно говорить при пробое 164 руб. сверху вниз. Это приведет к ухудшению технической картины с дальнейшим падением к 156 руб. Пока технических обоснований для такого сценария нет. Негативным фактором остается сохранение давления со стороны внешнего фона, которое длится уже существенное время.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии в пятницу снизились. Азиатские площадки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра растут на 0,65%, контракты по нефти Brent в минусе на 0,07% и находятся около уровня $42,8.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям НЛМК пройдет рядом с уровнем закрытия пятницы.

Уровни сопротивления: 176 / 180 / 186
Уровни поддержки: 167 / 164 / 160,6

Долгосрочная картина

С 2014 г. акции находились в восходящем тренде, который был сломлен в середине 2019 г. и поменял свое направление. Дно нисходящего тренда в акциях НЛМК было найдено в районе 100 руб. на пике рыночной паники из-за пандемии коронавируса, в марте 2020 г.

После обновления годового минимума тренд в акциях сменился на восходящий. Покупатели выкупили всю годовую просадку. Трендовые индикаторы развернулись и начали смотреть вверх. Индикатор RSI показывает перекупленности. MACD остается в зоне быков, а его кривые смотрят вверх — сильный сигнал сохранения восходящего тренда.

В середине августа была локальная коррекция, после чего рост возобновился. На графике не наблюдаются серьезные медвежьи дивергенции, что говорит о силе восходящего тренда. Более вероятным сценарием видится продолжение роста цен на акции НЛМК выше уровней 180 руб.