НЛМК. Тест сопротивления — можем повторить

Итоги торгов

На прошлой торговой сессии акции НЛМК упали на 1,97%, закрытие прошло на отметке 266,66 руб. Бумаги выглядели немного хуже рынка. Объем торгов составил более 2,4 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции НЛМК уже длительное время находятся в боковике в рамках 260–274 руб., периодически происходят ложные пробои в обе стороны. На прошлой неделе котировки двигались от поддержки к сопротивлению, но последние 2 торговые сессии наблюдается откат и очередной тест 21-дневной скользящей средней.

В краткосрочной перспективе не исключается небольшой рост к зоне 274—278 руб. и, возможно, выше. Это связано с ближайшей выплатой дивидендов: последним днем для вхождения в реестр является следующий понедельник.

Стоит отметить, что сегодня утром фьючерсы на акции НЛМК в небольшом минусе, поэтому при продолжении давления продавцов тест сопротивления может и не произойти.

В среднесрочной перспективе на фоне дивидендного гэпа, а также еще сохраняющейся нагрузки по RSI на более старших таймфреймах может произойти более глубокое снижение к 255–250 руб. Это возможно после пробоя сильной поддержки 260 руб., где сейчас расположена 50-дневная скользящая средняя. В целом техническая картина сигнализирует о слабости покупателей и не исключает реализации подобного движения.

Отмена коррекционного сценария может произойти в случае устойчивого закрепления выше 280 руб., тогда невзирая на перегретость бумаг восходящая тенденция может продолжиться. Сценарий выглядит маловероятным и неоправданным с технической стороны, пока не закончится существенная разгрузка по недельному RSI.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра нейтральный. Американские индексы после закрытия нашей основной сессии во вторник остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 без существенных изменений, нефть Brent в плюсе на 0,97% и находится около уровня $74,7.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям НЛМК пройдет чуть выше уровня закрытия вторника.

Уровни сопротивления: 274 / 277,7 / 282,5
Уровни поддержки: 260 / 255 / 250

Долгосрочная картина

С 2014 г. акции находились в восходящем тренде, который был сломлен в середине 2019 г. и поменял свое направление. Дно нисходящего тренда в акциях НЛМК было найдено в районе 100 руб. на пике рыночной паники из-за пандемии коронавируса, в марте 2020 г. После обновления годового минимума тренд в акциях сменился на восходящий. Покупатели выкупили всю годовую просадку.

Индикатор RSI находится под зоной перекупленности на отметке 64. Более вероятным сценарием видится продолжение падения цен на акции НЛМК в область 245–251 руб. При этом локально могут формироваться боковики или отскоки, так как с технической стороны акции выглядят перегретыми.

Для отмены сценария падения нужно закрепиться выше недельного сопротивления 280, в этом случае дорога откроется к отметке 300.

БКС Мир инвестиций