16 марта 2021

НЛМК. Подошли к важному диапазону

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции НЛМК выросли на 0,82%, закрытие прошло на отметке 217,78 руб. Бумаги выглядели немного хуже рынка. Объем торгов составил более 3,9 млрд руб.

Краткосрочная картина

После значительного снижения покупатели НЛМК перехватили инициативу, и бумаги начали быстрое восстановление. За 3 дня им удалось преодолеть 50-дневную скользящую среднюю и сопротивление 214 руб. Вчера котировки остановились у следующего технического препятствия — 218 руб.

Техническая картина в моменте выглядит нейтрально. Кривые MACD на дневном графике стремятся к пересечению и, так же как RSI, направлены вбок. Внешний фон сегодня смешанный, что усложняет дальнейшую инициативу покупателей.

Сейчас нужно закрепиться выше 218 руб., что откроет дорогу к уровням выше 222 руб. С технической стороны такой сценарий возможен и остается наиболее вероятным в среднесрочной перспективе. Это связано с благоприятной рыночной конъектурой металлургов и ростом цен на их продукцию.

Менее вероятным, но опасным сигналом в краткосрочной перспективе является отскок вниз от 218–220 руб. В этом случае цена может опуститься к 214 руб. А возвращение к 212 и вовсе сломает фазу роста. Такой сценарий полностью не исключается, пока котировки не приблизятся к 222 руб.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра смешанный. Американские индексы после закрытия нашей основной сессии в понедельник выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерс на индекс S&P 500 растет на 0,01%, нефть Brent в минусе на 0,83% и находится около уровня $68,3.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям НЛМК пройдет недалеко от уровня закрытия понедельника.

Уровни сопротивления: 218 / 222 / 226
Уровни поддержки: 212 / 208 / 204

Долгосрочная картина

С 2014 г. акции находились в восходящем тренде, который был сломлен в середине 2019 г. и поменял свое направление. Дно нисходящего тренда в акциях НЛМК было найдено в районе 100 руб. на пике рыночной паники из-за пандемии коронавируса, в марте 2020 г. После обновления годового минимума тренд в акциях сменился на восходящий. Покупатели выкупили всю годовую просадку.

Индикатор RSI находится немного ниже зоны перекупленности. Кривые MACD пересеклись, что потенциально может стать сигналом к продолжению коррекции, однако в моменте они начали разворачиваться в нейтральное направление.

Более вероятным сценарием видится продолжение роста цен на акции НЛМК выше уровней 235 руб. Пока не исключается вариант с развертыванием коррекции или боковой консолидации, поскольку акции НЛМК выглядят немного перегретыми с технической стороны.