14 октября 2020

НЛМК. Коррекция еще в силе

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции НЛМК упали на 2,89%, закрытие прошло на отметке 168,28 руб. Бумаги выглядели значительно хуже рынка. Объем торгов составил более 622 млн руб.

Краткосрочная картина

Вчера был пройден ближайший уровень поддержки 169,5 руб., что привело к нарастанию силы продавцов, судя по осцилляторам Bears и Bulls power. При этом цена продолжает находиться выше 50- и 200-дневных скользящих средних.

С технической стороны пока все выглядит как обычная коррекция после значительного роста цены и установления годового максимума. Давление на котировки также оказывает внешний фон, который уже длительное время не поддерживает покупателей. При этом индикатор RSI дошел до нейтральной точки (50), а значит пространство для продолжения роста есть.

Среднесрочная перспектива положительная. Пока нет никаких сигналов к смене тенденции на нисходящую. Для продолжения фазы роста потребуется закрепиться выше 176,6 руб., где сейчас находится ближайшее техническое сопротивление. Дальнейшим ориентиром станут уровни 180 руб., что позволит приблизиться к историческому максимуму — 186 руб. Такой сценарий возможен при улучшении внешнего фона.

О смене сентимента можно говорить при пробое 164 руб. сверху вниз. Это приведет к ухудшению технической картины с дальнейшим падением к 156 руб. Пока технических обоснований для такого сценария нет.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии во вторник немного снизились. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра поднимаются на 0,41%, контракты по нефти Brent с экспирацией в конце октября в минусе на 0,26% и находятся около уровня $42,3.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям НЛМК пройдет рядом с уровнем закрытия вторника.

Уровни сопротивления: 176,6 / 180 / 186
Уровни поддержки: 166,5 / 164 / 160,6

Долгосрочная картина

С 2014 г. акции находились в восходящем тренде, который был сломлен в середине 2019 г. и поменял свое направление. Дно нисходящего тренда в акциях НЛМК было найдено в районе 100 руб. на пике рыночной паники из-за пандемии коронавируса, в марте 2020 г.

После обновления годового минимума тренд в акциях сменился на восходящий. Покупатели выкупили всю годовую просадку. Трендовые индикаторы развернулись и начали смотреть вверх. Индикатор RSI показывает перекупленности. MACD остается в зоне быков, а его кривые смотрят вверх — сильный сигнал сохранения восходящего тренда.

В середине августа была локальная коррекция, после чего рост возобновился. На графике не наблюдаются серьезные медвежьи дивергенции, что говорит о силе восходящего тренда. Более вероятным сценарием видится продолжение роста цен на акции НЛМК выше уровней 180 руб.