5 мая 2022

НЛМК. Сложное сопротивление

Итоги торгов

На прошлой торговой сессии акции НЛМК упали на 2,27%, закрытие прошло на отметке 155 руб. Бумаги выглядели немного устойчивее рынка. Объем торгов составил более 125 млн руб.

Краткосрочная картина

Акции НЛМК остались в рамках 160–150 руб. С конца прошлой недели покупатели тестировали верхнюю границу боковика, где проходит EMA50 на 4-часовом графике, но вчера цена отскочила вниз. Индикатор RSI находится на нейтральном значении.

Краткосрочный взгляд на акции — нейтральный. Котировки способны двигаться вместе с рынком, при этом без существенных драйверов подъем выше 160 руб. не выглядит актуальным на низких оборотах. Для такого роста нужен стимул, которого в моменте нет.

Риски прежние: возвращение и тест 150 руб. Если уровень будет пройден сверху вниз, то медведи смогут вновь сходить к годовым минимумам — около 143,5 руб.

Внешний фон

Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижается на 0,15%, нефть Brent в плюсе на 0,4% и находится около уровня $110,5.

Уровни сопротивления: 160 / 165,8 / 174,4–180
Уровни поддержки: 150 / 143,5 / 138,5

Долгосрочная картина

С 2014 г. акции находились в восходящем тренде, который был сломлен в середине 2019 г. и поменял свое направление. Дно нисходящего тренда в акциях НЛМК было найдено в районе 100 руб. на пике рыночной паники из-за пандемии коронавируса в марте 2020 г. Далее тренд сменился на восходящий — это продолжалось до апреля 2021 г., пока не началась затяжная коррекция. Снижение ускорилось на фоне выросших геополитических рисков.

Сейчас акции находятся под EMA200, что ухудшает техническую картину. Котировки также ниже границ нисходящего канала, есть риск снижения к годовому минимуму — к 140 руб. С пробоем уровня акции способны начать движение к 130–120 руб.

Сдерживающими факторами могут оказаться слабость рубля, высокая доля экспортной выручки, а также рост стоимости стали с начала года. Покупателям нужны драйверы для возвращения к EMA200 — 180 руб., которых пока нет.