Личный кабинет

МТС. Назрела коррекция

0
в закладки
Поделиться

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции МТС выросли на 0,77%. Закрытие прошло на отметке 299,3 руб. Бумага выглядела хуже, чем российский рынок в целом. Оборот торгов составил примерно 2 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции МТС начали прошлую торговую сессию с позитивной динамики. Котировки в течение дня уходили выше 300 руб. Над этой круглой отметкой располагается 262-дневная скользящая средняя, которая может служить ориентиром для фиксации длинных позиций. Свечная формация по итогам дня не несет в себе ясного сигнала. Внешний фон сегодня может способствовать активизации продавцов.

Акции уже не первый день не могут закрепиться выше 300 руб. В этом районе проходит долгосрочная трендовая линия сопротивления. Возобновление негативной динамики в нефти может привести к ослаблению рубля, что негативно отразится на котировках МТС. Восходящая сужающаяся формация от мартовских минимумов также указывает на возможный перелом краткосрочной восходящей тенденции.

Как только котировки окончательно покинут восходящий клин, актуальной станет цель около 293 руб. Чуть ниже проходит 21-периодная скользящая средняя, которая может оказать ценам временную поддержку. Следующим важным горизонтальным уровнем является 285–286 руб. На текущий момент более существенное падение неочевидно, но в районе 262 руб. остался большой незакрытый гэп, который может стать целью в случае значительного ухудшения динамики на внешних рынках.  

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается умеренно негативный. Американские рынки снизились, фьючерс S&P 500 утром снижается на 1,3%. Азиатские площадки торгуются на отрицательной территории. Нефть Brent в минусе на 4%. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие пройдет ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления:  300 / 310 / 316
Поддержки:  293–290 / 285 / 273 / 270

График МТС онлайн
Таймфрейм H4

Долгосрочная картина

На недельном графике котировки вернулись под долгосрочную трендовую линию. Акции пробили поддержку 295 руб. Распродажи не сдержал и уровень 285 руб. Котировки приблизились к минимумам 2019 г. Поддержку оказывает сильный уровень вблизи 260 руб. Возврат котировок выше 285 руб. без изменения внешнего фона и динамики рубля может быть временным явлением. Приближение котировок к долгосрочной трендовой линии сопротивления в районе 310  руб. активизирует продажи.  

На уровнях 260–270 руб. предполагаемая дивидендная доходность акции на 2020 г. существенно превышает 10%. Для телекома — довольно много, но в моменты рыночной паники инвесторы не обращают на это большого внимания. Впрочем, дивиденды — не единственная поддержка для акции. Компания утвердила обратный выкуп акций на 15 млрд руб., что может поспособствовать возврату бумаги к 300 руб. на горизонте ближайших недель.  

Также стоит отметить высокую отрицательную корреляцию котировок МТС и курса доллар/рубль (отмечен зеленым цветом на графике). МТС оперирует на внутреннем рынке, а выручка в краткосрочном периоде практически не зависит от курса рубля. В то же время часть затрат компании — валютная. При существенных рисках девальвации высокие дивиденды не являются существенным фактором в пользу акции. По этой причине в моменты ослабления рубля бумага, как правило, снижается. Но после стабилизации валютного курса акции быстро отыгрывают потерянное.

В случае еще одной волны масштабных рыночных распродаж не стоит исключать провала котировок в район 245 руб., где сейчас проходит нижняя граница долгосрочного восходящего канала. Шансы на такое развитие динамики акции сейчас снизились, но полностью исключать такой сценарий не стоит.

Таймфрейм W


БКС Брокер

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
18:49 Мск 05 июня 2020
МТС