30 октября 2020

Московская биржа. Три недели снижения

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Московской биржи выросли на 1,59%, закрытие прошло на отметке 140,3 руб. Бумаги выглядели лучше рынка. Объем торгов составил более 2 млрд руб.

Краткосрочная картина

Как и ожидалось, негативный внешний фон продолжил давление на акции Московской биржи. В среду акции закрепились ниже 140 руб. — важный уровень технической поддержки. Последние две торговые сессии тестируется следующий уровень 137 руб. Однако вчера покупатели перехватили инициативу и закрепились выше 140 руб. Осцилляторы Bears и Bulls power показывают превосходство продавцов, но их сила начала снижаться.

Индикатор RSI на дневном графике находится у верхней границы (30) зоны перепроданности. Кривые MACD продолжают показывать формирование нисходящей тенденции. Сейчас цена находится между 50- и 200-дневными скользящими средними, чьи кривые начинают разворачиваться вниз.

Техническая картина продолжает наполняться негативом. Внешний фон не поддерживает покупателей, а значит нисходящая тенденция не закончится в краткосрочной перспективе. Для покупателей важно вернуться к уровням выше 143,3 руб. В этой области находится ближайшее сопротивление и 50-дневная скользящая средняя. В этом случае откроется дорога к диапазону 148–150 руб., преодолев который, можно вернуться к сценарию восходящего тренда выше 156 руб.

Внешний фон может не поддержать покупателей, если не изменится в течение дня. В таком случае цена продолжит снижаться и вновь протестирует поддержку на уровне 137 руб. Если он будет пройден сверху вниз, то ориентир опустится к 130 руб. В свою очередь это может сломать среднесрочный восходящий тренд. Такой сценарий не исключен, так как внешнее давление уже длительное время оказывает негативное влияние на российский рынок и акции МосБиржи в частности. Технические индикаторы также сигнализируют о таком сценарии.

При этом среднесрочный взгляд по-прежнему остается положительным. Текущее снижение полностью укладывается в коррекционную волну после длительного роста и обновления исторических максимумов. На недельном графике были предпосылки к такому сценарию, так как ранее по индикатору RSI образовалась медвежья дивергенция. Можно предположить, что цена будет опускаться до 133–130 руб., далее оттолкнется и вернется к росту. Если цена пройдет 130 руб. сверху вниз, то новым ориентиром будет 125 руб., однако пока такой сценарий не ожидается.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии в четверг выросли. Азиатские площадки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра падают на 0,9%, контракты по нефти Brent в плюсе на 1% и находятся около уровня $38.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям Московской биржи пройдет вблизи или чуть выше уровня закрытия четверга.

Сопротивления: 143,3 / 148 / 156
Поддержки: 137 / 133,7 / 131

Долгосрочная картина

Долгосрочные ожидания положительные. С марта наблюдается восходящий тренд с обновлением исторического максимума. Текущая консолидация будет зависеть от настроения инвесторов и внешнего фона. Трендовые индикаторы на недельном графике в моменте направлены вверх. Кривая RSI вышла из зоны перекупленности. Индикатор MACD начал показывать формирование нисходящей тенденции.

Более вероятным сценарием сейчас видится рост акций, но менее бурными темпами, чем в начале восходящего тренда. Текущая задача покупателей — пробиться выше 156 руб. Тогда новым ориентиром для роста станут уровни выше 160 руб. Негативный сценарий заключается в падении цены ниже 130 руб. В таких условиях восходящая тенденция будет сломлена, может начаться снижение до 128–125 руб. Технически такой сценарий не исключен, но нами пока не ожидается.

Стоит отметить формирование медвежьей дивергенции на недельном графике по индикатору RSI. Это сигнал слабости покупателей, значит, до улучшения внешнего фона актуальным сценарием остается снижение цены.