25 октября 2021

Московская биржа. Важная поддержка сдерживает снижение

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Московской биржи поднялись на 0,19%, закрытие прошло на отметке 171 руб. Бумаги выглядели немного стабильнее рынка. Объем торгов составил более 3 млрд руб.

Краткосрочная картина

Распродажа в акциях остановилась у нижней границы Боллинджера и поддержки 170 руб., где также расположилось EMA200. Практически весь подъем октября был распродан, и с технической стороны снижение еще может возобновиться.

Новых значимых триггеров для роста не появилось, поэтому не исключается спуск под 170 руб. Это открывает дорогу к 167 руб. — дно недавнего сентябрьского снижения. Дневной RSI находится на уровне 40 п., что дает маневры для спуска.

С другой стороны, в котировки уже включен негатив воздействия от IPO СПБ Биржи, акции остаются в боковике широкого диапазона 165–190 руб. В такой обстановке котировки могут перейти в новый, но уже локальный боковик. Существенных причин для подъема пока не наблюдается, лишь при возврате выше 177 руб. можно говорить о стабилизации ситуации. До тех пор перспектива оценивается нейтрально, есть возможность более глубокой просадки.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра смешанный. Американские индексы после закрытия нашей основной сессии в пятницу остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,05%, нефть Brent в плюсе на 0,89% и находится около уровня $86,3.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям Московской биржи пройдет рядом с уровнем закрытия пятницы.

Сопротивления: 177 / 179–180 / 182
Поддержки: 170 / 167 / 164–163,5

Долгосрочная картина

Почти весь 2020 г. и в начале 2021 г. акции находились в выраженном растущем тренде. Поддержку котировкам оказывал такой сильный фундаментальный драйвер, как приток частных инвесторов. В начале мая был установлен исторический максимум, после чего котировки ушли в боковик широкого диапазона 190–165 руб.

Причиной стало увеличение ключевой ставки, перетягивающее клиентов в депозиты. Темпы прироста клиентов биржи продолжают замедляться. Недельная кривая RSI за время консолидации успела разгрузиться к нейтральному значению 50 п.

Пока цена держится выше 165 руб., актуальные цели наверху — уровни выше 190 руб. Без существенных драйверов акции могут остаться и в боковике. Об ухудшении ситуации сообщит спуск под 165–160 руб., где сейчас расположена EMA50. Такой сценарий не исключается, но ввиду сильных фундаментальных драйверов выглядит маловероятным или краткосрочным.