Итоги торгов
На предыдущей торговой сессии акции Московской биржи опустились на 1,23%, закрытие прошло на отметке 88,5 руб. Бумаги выглядели устойчивее рынка. Объем торгов составил более 93 млн руб.
Краткосрочная картина
Акции продолжили сползание в рамках боковика и вчера дошли до области 88–86,2 руб. Техническая картина остается умеренно негативной, поэтому на короткой дистанции ожидается тест зоны контроля покупателей. Индикатор RSI на 4-часовом графике имеет достаточное пространство для снижения.
В случае пробоя обозначенных уровней сверху вниз, ориентиры опустят к 80 руб., а далее, возможно, и к минимумам года. Пока нет обоснования для такого снижения, из-за чего боковик может и не потерять своей актуальности.
Покупателям требуется сдержать реализацию негативного сценария, а в лучшем случае — отскочить вверх с целью возврата к EMA50. Основной среднесрочной целью остается закрепление выше 95–100 руб., что сигнализирует о возможности дальнейшего восстановления капитализации компании.
Внешний фон
Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 падают на 0,8%, нефть Brent в минусе на 0,3% и находится около уровня $113.
Сопротивления: 95 / 100 / 105
Поддержки: 86,2 / 80 / 73,4
Долгосрочная картина
Почти весь 2020 г. и в начале 2021 г. акции находились в выраженном растущем тренде. Поддержку котировкам оказывал такой сильный фундаментальный драйвер, как приток частных инвесторов. В начале мая был установлен исторический максимум, после чего котировки ушли в боковик широкого диапазона 190–165 руб. Причиной стало увеличение ключевой ставки, перетягивающее клиентов в депозиты.
Далее акции продолжили снижение на фоне геополитической напряженности и смогли добраться до минимумов 2020 г. Весь рост за последние 2 года был распродан, в моменте сохраняются риски дальнейшего снижения и обновления минимумов. Пока рано говорить о покупке акций. Цена находится под всеми скользящими средними, а индикатор RSI сообщает о перепроданности бумаг.
Возращение к 125–135 руб. послужит позитивным сигналом для возобновления фазы роста. Для реализации такого сценария потребуется полный запуск всех торговых площадок биржи в стандартном режиме и улучшение внешнего фона.
БКС Мир инвестиций