23 июня 2022

Московская биржа. От сопротивления к поддержке

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Московской биржи опустились на 0,73%, закрытие прошло на отметке 86,58 руб. Бумаги выглядели хуже рынка. Объем торгов составил более 172 млн руб.

Краткосрочная картина

Дойдя до сопротивления акции Московской биржи развернулись вниз к поддержке 86 руб. на негативном внешнем фоне. Вчера во второй половине дня покупатели перехватили инициативу, создав небольшой отскок.

Котировки вновь находятся под EMA50 на 4-часовом графике, а индикатор RSI — на нейтральном уровне. В такой обстановке и без новых драйверов акции могут перейти в боковик. Риск прежний: проход области 86–85 руб. сверху вниз, что открывает возможности для снижения к 83 руб., попутно обновляя минимум последних месяцев.

Драйверов и сигналов для новой фазы роста в моменте нет, но акции способны подняться вместе с рынком при стабильном внешнем фоне. Целью покупателей остается пробой 90–91 руб. снизу вверх для дальнейшего движения к 92,7 руб.

Внешний фон

Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,3%, нефть Brent в минусе на 2,4% и находится около уровня $109.

Сопротивления: 90– 91 / 92,7 / 94,4
Поддержки: 86–85 / 83 / 80

Долгосрочная картина

Почти весь 2020 г. и в начале 2021 г. акции находились в выраженном растущем тренде. Поддержку котировкам оказывал такой сильный фундаментальный драйвер, как приток частных инвесторов. В начале мая был установлен исторический максимум, после чего котировки ушли в боковик широкого диапазона 190–165 руб. Причиной стало увеличение ключевой ставки, перетягивающее клиентов в депозиты.

Далее акции продолжили снижение на фоне геополитической напряженности и смогли добраться до минимумов 2020 г. Весь рост за последние 2 года был распродан, в моменте сохраняются риски дальнейшего снижения и обновления минимумов. Пока рано говорить о покупке акций. Цена находится под всеми скользящими средними, а индикатор RSI сообщает о перепроданности бумаг. Недавно EMA50 пересекла EMA200 сверху вниз — негативный сигнал о силе продавцов. Учитывая перепроданность, сейчас сложно говорить о внушительном снижении.

Возращение к 125–135 руб. послужит позитивным сигналом для возобновления фазы роста. Для реализации такого сценария потребуется полный запуск всех торговых площадок биржи в стандартном режиме и улучшение внешнего фона.