16 декабря 2020

Московская биржа. Акции зажаты в тисках

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Московской биржи выросли на 1,44%, закрытие прошло на отметке 165,35 руб. Бумаги выглядели лучше рынка. Объем торгов составил более 1,8 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции Московской биржи продолжают рост несмотря на перекупленность. Иногда происходит локальная коррекция, но без значительного снижения. Это нормальная ситуация для акций, которая фундаментально оправдана. Сейчас цена зажата в диапазоне 163–170 руб.

Сегодня поддержки со стороны внешнего фона нет, поэтому не исключен сценарий с движением цены в рамках 163–167 руб. По RSI произошла небольшая разгрузка, и даже с учетом перекупленности акции могут тестировать 170 руб.

Негативный сценарий заключается в спуске к 160 руб., это может открыть дорогу к 155 руб. Такой сценарий возможен при ухудшении внешнего фона, когда техническая поддержка 163 руб. будет пройдена сверху вниз.

Технические индикаторы все чаще предоставляют сигналы о необходимости проведения полноценной коррекции. Одним из них стала медвежья дивергенция на дневном графике (оранжевые линии) по MACD. Его кривые также начали постепенно разворачиваться, что может привести к пересечению — это станет первым сигналом к смене тенденции. По RSI дивергенции нет. Осцилляторы Bears и Bulls power показывают снижающееся преимущество покупателей.

При этом стоит не забывать, что акции Московской биржи в этом году демонстрируют устойчивый рост после весенних минимумов. Позитив в бумагах сохраняется, как и ожидания о продолжении роста в среднесрочной перспективе. Возможно, полноценной коррекции и не произойдет, нужно отлеживать совокупность технических и фундаментальных факторов, а также влияние внешнего фона.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии во вторник выросли. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра снижаются на 0,09%, контракты по нефти Brent в минусе на 0,26% и находятся около уровня $50,6.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям Московской биржи пройдет недалеко от уровня закрытия вторника.

Сопротивления: 170 / 175 / 180
Поддержки: 163 / 156 / 150

Долгосрочная картина

Долгосрочные ожидания положительные. С марта наблюдается восходящий тренд с обновлением исторического максимума. Трендовые индикаторы на недельном графике в моменте направлены вверх. Индикатор RSI находится немного ниже зоны перекупленности. Кривые MACD продолжает разворачиваться и вскоре могут пересечься — сигнал о смене тенденции на восходящую.

Вероятным сценарием сейчас видится рост акций, но менее бурными темпами, чем в начале восходящего тренда. Текущая задача покупателей — пробиться выше 175 руб., тогда новым ориентиром станут уровни выше 190 руб. Негативный сценарий заключается в падении цены ниже 130 руб.: восходящая тенденция будет сломлена, может начаться снижение до 128–125 руб. Такой сценарий пока не ожидается.