13 октября 2021

Московская биржа. Камбэк покупателей и ближайшие перспективы

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Московской биржи взлетели на 3,56%, закрытие прошло на отметке 182,82 руб. Бумаги вошли в топ-3 лидеров роста. Объем торгов составил более 2,1 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции Московской биржи смогли выкупить больше половины просадки, начавшейся в начале сентября. Поддержку акциям оказывают новости об IPO на бирже и, возможно, присоединение к недавнему оптимизму финансового сектора. Других и более важных событий не происходило. Техническая картина в моменте становится умеренно позитивной.

За последние 2 сессии были пройдены важные уровни сопротивления. Это открывает дорогу к верхней границе полос Боллинджера — к диапазону 186–184 руб., где расположено сильное сопротивление. Внешний фон сегодня не поддерживает такой сценарий, но он может игнорироваться на короткой дистанции. С преодолением 185 руб. появляется возможность для теста 188–187 руб.

В ином случае акции могут перейти в локальную консолидацию в рамках 185–181 руб. Об ухудшении ситуации и сломе восстановления сообщит спуск обратно под 179 руб. с дальнейшими ориентирами под 177,5 руб. Такой сценарий пока не исключается из-за нахождения котировок в боковике широкого диапазона 165–190 руб., а также отсутствия существенных драйверов.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра умеренно негативный. Американские индексы после закрытия нашей основной сессии во вторник к завершению торгов незначительно снизились. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,2%, нефть Brent в минусе на 0,7% и находится на уровне $82,8.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям Московской биржи пройдет ниже уровня закрытия вторника.

Сопротивления: 185 / 188 / 191
Поддержки: 179,8–179 / 177,5 / 175

Долгосрочная картина

Почти весь 2020 г. и в начале 2021 г. акции находились в выраженном растущем тренде. Поддержку котировкам оказывал такой сильный фундаментальный драйвер, как приток частных инвесторов. В начале мая был установлен исторический максимум, после чего котировки ушли в боковик широкого диапазона 190–165 руб.

Причиной стало увеличение ключевой ставки, перетягивающее клиентов в депозиты. Темпы прироста клиентов биржи продолжают замедляться. Недельная кривая RSI за время консолидации успела разгрузиться к нейтральному значению 50 п.

Пока цена держится выше 165 руб., актуальными целями наверху остаются уровни выше 190 руб. Без существенных драйверов акции могут остаться и в боковике. Об ухудшении ситуации сообщит спуск под 165–160 руб., где сейчас расположена EMA50. Такой сценарий не исключается, но ввиду сильных фундаментальных драйверов выглядит маловероятным или краткосрочным.