Мосбиржа. Что ждать после обвала бумаг

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Мосбиржи снизились на -3,66%. Закрытие проходило на отметке 91,55 руб. Бумаги выглядели хуже российского рынка акций в целом.

Краткосрочная картина

Вчера бумаги просели более чем на 3%. Каких-либо негативных корпоративных новостей не наблюдалось. В случае дальнейшего падение котировки выйдут из 4-месячной восходящей консолидации вниз, что окончательно испортит техническую картину. Но поддержка 90,7 руб. может удержать обвал бумаг, к тому же осцилляторы указывают на перепроданность акций.

В то же время трендовые индикаторы сигнализируют о потенциальном сломе фазы роста, сформировавшейся после дивидендного гэпа от 83,5 руб.:

- быстрая линия MACD ускоренно удаляется от сигнальной кривой, войдя в зону «медведей» впервые с июня текущего года, как раз когда началась актуальная консолидация (синие линии);
- «медвежья» дивергенция согласно быстрой линии MACD угрожает сменой среднесрочного тренда на падающий;
- кривая продавцов ADX удаляется вверх от кривой покупателей, а линия тренда растет усиливая негативный сентимент.

20-периодная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) развернулась вниз. Но ранее мы уже наблюдали просадки кривой с возобновлением роста. Это может произойти и сейчас.

Скорее всего, в ближайшее время вы увидим либо интенсивный выкуп бумаг, отражающий избыточность вчерашнего падения, либо окончательный слом восходящей консолидации. На мой взгляд, переломной зоной выступает 90-90,7 руб.

Внешний фон

Долгосрочная картина

Долгосрочные ожидания нейтральные. Сформировался отскок вниз от годовой линии сопротивления (красная линия). С точки зрения трендовых каналов, после возможного пробоя ближайшей линии поддержки (красный пунктир) открывается свободная зона падения вплоть до следующей линии с текущим значением 85 руб.

Тем не менее для возврата в долгосрочный «медвежий» тренд бумагам необходимо снизиться хотя бы до 80 руб., чего в обозримой перспективе конечно не ожидается. Вполне вероятно, что актуальная консолидация (красные границы) продолжится. Только выход за ее пределы прояснит долгосрочные перспективы.

Отмечу, что формация «перевернутые голова и плечи» уже имеет небольшой вес в общей картине. Ведь после пробоя наверх линии шеи 95 руб. импульса наверх не последовало.

Читайте также: Подробное описание всех технических индикаторов

Уровни поддержки: 90,7 / 89,2 / 87,3 / 85 / 83,4
Уровни сопротивления: 93,75 / 95,6 / 96,9 / 97,8

БКС Брокер