Итоги торгов
На предыдущей торговой сессии акции Магнита упали на 0,13%. Закрытие прошло на отметке 5175 руб. Бумага выглядела примерно на уровне рынка. Оборот торгов составил более 2,3 млрд руб.
Краткосрочная картина
Позитивный сценарий из прошлого обзора смог себя реализовать. Цена прошла 2 уровня сопротивления 5100 и 5150 руб. Цена также вернулась в среднесрочный восходящий канал.
Техническая картина начала демонстрировать восстановление. Осцилляторы Bears и Bulls power сигнализируют о снижающемся преимуществе продавцов. На дневном графике кривые MACD начали разворот в нейтральное направление. В среднесрочной перспективе они могут пересечься, что сигнализирует о новой фазе роста. Индикатор RSI находится немного ниже нейтральной точки (50).
Однако технические индикаторы только начали разворачиваться в сторону быков, поэтому рано говорить о полном восстановлении. Покупатели подошли к 50-дневной скользящей средней. Область 5225–5250 руб. является сильным техническим препятствием. Его преодоление открывает дорогу к формированию новой фазы роста с ориентирами выше 5300 руб.
Однако сегодня слабый внешний фон, что в теории может не дать покупателям пройти сопротивление. Не исключается сценарий с боковой консолидацией 5250–5150 руб. Главное, не дать продавцам перехватить инициативу. Если же это произойдет, то можем вернуться к тесту поддержки 5100 руб. Ее преодоление сверху вниз может сломать восходящий отскок и вернуть цену обратно к 5000 руб.
Внешний фон
Внешний фон сегодня с утра складывается нейтральный. Американские индексы после нашего закрытия во вторник остались примерно на тех же уровнях. Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,1%, нефть Brent в плюсе на 0,43% и находится около уровня $56,15.
С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям Магнита пройдет рядом с уровнем закрытия вторника.
Сопротивления: 5250 / 5290 / 5350
Поддержки: 5100 / 5020 / 4920
Долгосрочная картина
С марта прошлого года акции Магнита находились в долгосрочном восходящем тренде. Пандемия коронавируса положительно сказалась на результатах компании, что дало дополнительный драйвер роста.
Текущее снижение расценивается как коррекция после сильного роста и многократного обновления годовых максимумов. Сейчас цена находится немного выше сильной технической поддержки в виде 200-недельной скользящей средней. Пробой уровня сверху вниз может стать негативным сигналом к продолжению более глубокой коррекции.
Однако индикатор RSI в моменте не сообщает о перекупленности, а пространство для роста еще присутствует. Долгосрочный взгляд по Магниту умеренно позитивный, поэтому при стабильной рыночной ситуации фаза роста может возобновиться. Сперва потребуется вернуться к уровням 5500 руб., что открывает дорогу к новым рекордам выше 5790 руб. и закрытию дивидендного гэпа. При этом пока существенных драйверов для роста нет.
БКС Мир инвестиций