Личный кабинет

Магнит. Без отчета котировки сильно не продвинутся

1
в закладки
Поделиться

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Магнита выросли на 2,53%. Закрытие прошло на отметке 3796 руб. Бумага выглядела хуже, чем российский рынок в целом. Оборот торгов составил приблизительно 3,8 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции Магнита на прошлой торговой сессии показали позитивную динамику в отличие от ключевых бумаг на российском рынке. Котировки оттолкнулись от поддержки 3700 руб. Свечная формация указывает на силу покупателей. Объем торгов также говорит о серьезном настрое быков. Впрочем, утром помешать продолжению роста может внешний фон.

Формально поддержала акции публикация Bloomberg, в которой агентство предрекло рост акций ритейлеров на фоне увеличения социальных расходов государства. Это действительно может оказать некоторую поддержку затухающему сектору розничной торговли. Позитивным моментом также будет реализация нацпроектов.

Однако сильно торопиться делать ставки на рост именно Магнита не стоит. Позиции компании в конкурентной борьбе на рынке — спорные. На это уже не первый год указывают операционные и финансовые результаты. Ближайший операционный отчет,  который покажет ход «перестройки» ритейлера, ждем 6 февраля. Судя по отчетности X5 Retail, макроэкономика пока не оказывает продажам существенной поддержки.    

Скорее всего в период до выхода отчета акции не смогут пройти сильное сопротивление в области 3900–3970 руб. В случае закрепления выше этих отметок акция имеет все шансы на попадание в следующий диапазон 4000–5300 руб. А это уже отметки, при которых мы должны увидеть реальные перемены в фундаментальных факторах.

Позитивный отчет Магнита будет способствовать пробою сопротивления вблизи 4000 руб. До выхода операционных результатов бумага может попробовать обновить максимум прошлой недели. Поддержку снижу оказывает 262-дневная скользящая средняя и уровень 3700 руб. Слабые результаты Магнита, например, продолжение падения LFL продаж в IV кв. может вернуть акции к поддержке вблизи 3500 руб. На мой взгляд, самый большой интерес представляет динамика трафика и рентабельности ритейлера.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается негативный. Американские рынки снизились, фьючерс S&P 500 утром в минусе на 0,9%. Существенная часть азиатских площадок закрыта на праздничные выходные. Нефть Brent снижается на 2,3%. Фьючерс на акции Магнита на вечерней сессии снизился на 0,08%. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие пройдет ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления: 3810 / 3900 / 3980 / 4100  
Поддержки: 3700 / 3650 / 3600

График Магнит онлайн
Таймфрейм D


Долгосрочная картина

На недельном графике котировки наконец покинули нисходящий канал. Можно говорить о закреплении над верхней его границей. Сопротивление в районе 21-недельной скользящей также стало поддержкой. Неделей ранее бумага преодолела еще одну трендовую линию сопротивления и достигла важного горизонтального уровня в области 3900–4000 руб.

Стоит отметить, что рост акции происходит в период дефицита позитивных корпоративных драйверов. Планы по модернизации магазинов и открытию нового производства еще предстоит успешно воплотить в жизнь. Для устойчивого восстановления котировок желательно увидеть подтверждение намерений менеджмента путем улучшения финансовой отчетности. Операционные результаты компании за IV кв. 2019 г. могут быть представлены 6 февраля 2020 г.

Свечная формация указывает на временную остановку. О среднесрочном развороте вниз говорить рано. В случае неплохого отчета за IV кв. бумага может направиться к сопротивлению в области 4300 руб.   

Таймфрейм W


БКС Брокер

1
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
18:50 Мск 28 февраля 2020
Магнит
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистрироваться