Магнит. Второй месяц вокруг 3800 руб. Что дальше

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Магнита снизились на -0,18%. Закрытие проходило на отметке 3800,0 руб. Бумаги выглядели лучше индекса МосБиржи, упавшего на -0,67%.

Краткосрочная картина

Краткосрочная техническая картина нейтральная. Отскок наверх от нижней границы среднесрочного восходящего канала (синие линии) вероятно продолжится, но где будет остановка сказать сложно. Росту по-прежнему угрожает комплекс негативных факторов:

- трендовые показатели ADX и MACD демонстрируют отсутствие тенденции, но по обоим индикаторам срабатывают классические сигналы на продажу — это может привести к смене тренда или боковику;
- «медвежьи» дивергенции (красные линии) по стохастическому осциллятору и RSI в теории предшествуют развороту тенденции или серьезной коррекции.

На недельном графике консолидация в рамках синего канала принимает вид восходящего клина, который в теории завершается пробоем нижней границы и дальнейшим снижением. Нужно учитывать влияние фигуры на краткосрочную и среднесрочную картину.

Среднесрочный технический расклад остается осторожно-негативным. Хорошей точкой входа для спекулятивных продаж может стать уверенный пробой вниз 3700 руб. (для исключения ситуации ложного пробоя нижней границы синего канала). Ближайшая поддержка — 3445 руб.

При этом покупки могут быть оправданы исключительно после преодоления 4000 руб. Первая серьезная остановка в таком случае — 4275 руб. Позитивный исход сейчас чуть менее вероятен.

Сегодня компания представит операционные результаты за II квартал 2019 г., что может оказать влияние на динамику цены.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается умеренно-позитивный. Американские индексы выросли после закрытия основной сессии на МосБирже. Азиатские индексы торгуются на умеренно-положительной территории. Фьючерс на S&P500 растет на +0,08%. Нефть Brent сегодня в плюсе на +0,24%. Сентябрьский фьючерс MGNT-9.19 на вечерней сессии прибавил +0,08%.

Долгосрочная картина

Если в ближайшее время цена закрепится под нижней границей клина, то долгосрочная картина сменится с нейтральной на осторожно негативную.

На недельном графике наблюдаем «загибание» долгосрочного нисходящего тренда, который возник еще в сентябре 2017 г. Несмотря на торможение падающей фазы, серьезных импульсов к росту не возникает. Уже год котировки находятся в боковике 3310-4415 руб. Трендовые индикаторы и осцилляторы подтверждают нейтральный сентимент.

Теоретический потенциал снижения после реализации фигуры клин (пробой нижней границы) определяется ее высотой. В нашем случае он ограничен районом 3400 руб.

Возобновление долгосрочного down-тренда вероятно после пробоя 7-летнего минимума 3310 руб. Для формирования долгосрочного up-тренда нужно как минимум дождаться тестирования сопротивления 4415 руб.

Читайте также: Подробное описание всех технических индикаторов

Уровни поддержки: 3445 / 3310 / 2590
Уровни сопротивления: 3940 / 4275 / 4415 / 5260

БКС Брокер