Личный кабинет

Магнит. Акции покинули консолидацию и способны продолжить снижение

0
в закладки
Поделиться

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Магнита снизились на 0,84%. Закрытие прошло на отметке 4523 руб. Бумага выглядела хуже, чем российский рынок в целом. Оборот торгов составил примерно 1,6 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции Магнита на прошлой торговой сессии покинули консолидацию 4800–4570 руб. Днем ранее котировки закрепились ниже 21-дневной скользящей средней. В пятницу состоялась попытка пробоя нижней границы среднесрочного восходящего канала. Покупатели смогли перехватить инициативу и выкупить большую часть просадки. Свечная формация указывает на возможность продолжения роста на открытии. Внешний фон не противоречит такому сценарию.   

После выхода акции из консолидации на локальных максимумах, шансы на проверку пробитого уровня вблизи 4350 руб. существенно выросли. По сути, в пятницу бумаги опускались к близким к этому уровню отметкам. Но стоило бы ожидать более основательной проверки этой поддержки.

Ясных поводов для возобновления роста акций Магнита сейчас не наблюдается. Данные по инфляции настораживают, но не выходят за рамки сезонности. Снижение цен прекратилось, показатель остается на уровне 3,4%. О продолжении роста акции к 5000 руб. пока речи не идет. Возврат к сопротивлению 4800 руб. повысит шансы на реализацию такого сценария.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается умеренно позитивный. Американские площадки выросли, фьючерс S&P 500 утром растет на 0,27%. Нефть Brent в минусе на 0,2%. Азиатские рынки торгуются преимущественно на положительной территории. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления: 4570 / 4670 / 4700 / 4800
Поддержки: 4350 / 4230 / 4150

График Магнит онлайн
Таймфрейм D


Долгосрочная картина

На недельном графике котировки Магнита преодолели важное сопротивления 4300 руб. Уровень был пробит на фоне новостей о пилотном проекте новой сети дискаунтеров. Котировки достигли промежуточного сопротивления 4800 руб., но закрепиться выше не смогли. Последовала коррекция к пробитому уровню 4300 руб. В случае закрепления ниже, главной целью медведей может стать район 4000 руб. Однако ясных поводов для такого снижения сейчас не наблюдается. В ближайшие месяцы наиболее вероятным сценарием может оказаться консолидация в диапазоне 5200–4300 руб.
После отчета за II кв. 2020 г. мы столкнулись с фиксацией прибыли по длинным позициям. Отчет, на мой взгляд, оказался лишь умеренно позитивным. Рост выручки замедлился, LFL показатель немного снизился. Рост прибыли был в определенной степени обеспечен повышением валовой маржи, то есть наценки. Это же привело к резкому росту рентабельности бизнеса по EBITDA. Но в условиях сильной конкуренции и открытия экономики, улучшение показателей рентабельности может оказаться временным явлением.

Таймфрейм W

БКС Брокер

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
23:49 Мск 21 октября 2020
Магнит