24 марта 2021

Магнит. Покупателям нужно сдерживать позиции

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Магнита снизились на 2,01%. Закрытие прошло на отметке 5300,5 руб. Бумага выглядела значительно хуже рынка. Оборот торгов составил более 2,3 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции Магнит не смогли преодолеть сопротивление 5500 руб., что привело к формированию локальной коррекции после значительного роста. Техническая картина все еще выглядит умеренно позитивно и сигнализирует о возможности восходящей тенденции.

Сейчас цена находится прямо у поддержки 5300 руб. Учитывая смешанный внешний фон, можно предположить, что сегодня будет тест 5300–5250 руб. Напомню, данный диапазон ранее выступал сильным сопротивлением. Если цена опустится обратно под диапазон, то это станет негативным сигналом, а в краткосрочной перспективе может произойти спуск к 50-дневной скользящей средней — около 5150 руб. Полностью такой сценарий пока не исключается, так как закрепить успех фазы роста не удалось.

При этом фьючерсы на акции Магнит сегодня прибавляют 0,28%, а значит, не исключается вариант отскока от поддержи вверх. При нормализации внешнего фона покупатели могут перехватить инициативу и еще раз протестировать 5450–5500 руб. Пробой сопротивления сообщит о продолжении фаза роста. В среднесрочной перспективе такой сценарий остается основным. Нейтральным сценарием, на мой взгляд, может стать боковая консолидация в рамках 5400–5200 руб.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра смешанный. Американские индексы после закрытия нашей основной сессии во вторник снизились. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,03%, нефть Brent в плюсе на 0,21% и находится около уровня $60,9.

С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по акциям Магнит пройдет чуть ниже уровня закрытия вторника.

Сопротивления: 5500 / 5550 / 5600
Поддержки: 5300 / 5200 / 5150

Долгосрочная картина

С марта прошлого года акции Магнита находились в долгосрочном восходящем тренде. Пандемия коронавируса положительно сказалась на результатах компании, что дало дополнительный драйвер роста.

Текущее снижение расценивается как коррекция после сильного роста и многократного обновления годовых максимумов. Кривые MACD формируют нисходящее направление, но стремятся к пересечению. RSI находится немного выше нейтрального значения (50).

Сперва потребуется вернуться к уровням 5500 руб., что открывает дорогу к новым рекордам выше 5790 руб. и закрытию дивидендного гэпа. При этом пока существенных локальных драйверов роста нет, только на долгосрочную перспективу. Поэтому продолжение боковика не исключается. А при пробое 4890 руб. сверху вниз увеличивается риск снижения к 50-недельной скользящей средней. Сценарий пока оценивается нейтрально из-за сильных сдерживающих позиций покупателей.