Магнит. Ритейлер пошел в телекомы

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Магнита выросли на 2,46%. Закрытие прошло на отметке 4078 руб. Бумага выглядела лучше, чем российский рынок в целом. Оборот торгов составил примерно 2,6 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции Магнита на прошлой торговой сессии проверили поддержку 3900 руб. и быстро возобновили рост. Ранее акция в течение двух дней закрыла дивидендный гэп, что может означать ожидание инвесторами повышения дивидендов в ближайшем будущем. До обновления преддивидендного максимума остается один шаг. Внешний фон и вечерняя сессия сегодня не противоречат попытке продолжения роста.   

Какую-то поддержку акции могут оказать новости о создании виртуального телеком оператора (NVMO) на базе Теле2. Ведомости пишут, что телеком-направление может помочь компании развивать свою экосистему и, в частности программу лояльности. Переговоры о создании оператора находятся в начальной стадии и пока сложно сказать о затратах или каких-либо преимуществах нового NVMO.

Закрепление котировок Магнита выше 4000 руб. может открыть дорогу для роста к сопротивлению 4300 руб. с промежуточной остановкой вблизи 4150 руб. Главным драйвером роста акции являются защитные функции сектора и дивидендная привлекательность.

С другой стороны, если смотреть через долларовую призму, то ослабление рубля может оказать давление на бумаги. Ближайшей поддержкой выступает 3900 руб. и 21-дневная скользящая средняя. Более основательной поддержкой в случае сильного ослабления рубля может выступить 262-дневная скользящая средняя.  

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается нейтральный. Американские площадки выросли, фьючерс S&P 500 утром не показывает значимой динамики. Нефть Brent в минусе на 0,3%. Азиатские рынки торгуются преимущественно на положительной территории. Акции Магнита на вечерней сессии не показали значимой динамики. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления:  4000 / 4150 / 4300  
Поддержки: 3850 /3800 /  3650 / 3500 

График Магнит онлайн
Таймфрейм D

Долгосрочная картина

На недельном графике котировки Магнита достигли долгосрочного уровня 3900–4000 руб. От сильного сопротивления сформировалась коррекционная волна снижения. Не последнюю роль в этом сыграл дивидендный гэп. Котировки вернулись к промежуточному уровню 3800 руб. Но покупатели быстро перешли в атаку и сумели закрыть дивидендный гэп. Обновление июньского максимума может привести котировки к сопротивлению вблизи 4300 руб.

В условиях падения доходов населения и высокой конкуренции в секторе надеяться на продолжение стремительного роста выше уровня 4000 руб. пока преждевременно. То есть, по мере приближения к сопротивлению 4300 руб., мы можем увидеть замедление тенденции. В целом долгосрочная картина указывает на разворот акции от мартовских минимумов.   

Таймфрейм W

      
БКС Брокер