Магнит. Тренд разворачивается

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Магнита снизились на -0,66%. Закрытие проходило на отметке 3820 руб. Бумаги выглядели хуже индекса МосБиржи, упавшего на -0,07%.

Краткосрочная картина

На последней сессии (19 июля) котировки наконец-то уверенно пробили нижнюю границу растущего канала (оранжевые линии). Краткосрочный потенциал снижения на мой взгляд ограничен нижней границей Envelopes (индикатор Конверты), которая сейчас находится в области 3700 руб.

Индикаторы указывают на смену настроений инвесторов с нейтральных на негативные:

- трендовые показатели ADX и MACD демонстрируют отсутствие тенденции, но по обоим индикаторам возникли классические сигналы на продажу — это может привести к смене тренда или боковику;
- RSI говорит о равенстве сил «быков» и «медведей», но пологие «медвежьи» дивергенции (красные линии) по стохастическому осциллятору и RSI вносят технический негатив.

На недельном графике консолидация в рамках синего канала принимает вид восходящего клина, который в теории завершается пробоем нижней границы и дальнейшим снижением.

В целом технический расклад осторожно-негативный. Хорошей точкой входа для спекулятивного шорта может стать пробой нижней границы клина (сейчас около 3730 руб.) в совокупности с нижней границей Envelopes (3700 руб. в моменте). Ближайшая поддержка — 3445 руб.

При этом покупки могут быть оправданы исключительно после преодоления 4000 руб. Первая серьезная остановка в таком случае — 4275 руб. Позитивный исход сейчас менее вероятен.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается смешанный. Американские индексы снизились после закрытия основной сессии на МосБирже. Азиатские индексы торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на S&P500 растет на +0,02%. Нефть Brent сегодня в плюсе на +1,30%. Сентябрьский фьючерс MGNT-9.19 на вечерней сессии потерял -0,21%.

Долгосрочная картина

Долгосрочные ожидания нейтральные. На недельном графике наблюдаем «загибание» долгосрочного нисходящего тренда, который возник еще в сентябре 2017 г. При этом уже год котировки находятся в боковике 3310-4415 руб.

Несмотря на торможение долгосрочного «медвежьего» тренда, серьезных импульсов к росту не возникает. Трендовые индикаторы подтверждают нейтральный сентимент. Только осцилляторы указывают на незначительную покупательскую инициативу, что скорее связано с плавным ростом котировок в пределах клина.

Теоретический потенциал снижения после реализации фигуры клин (пробой нижней границы) определяется ее высотой. В нашем случае он ограничен районом 3400 руб.

На мой взгляд, рано говорить о долгосрочном «бычьем» тренде. Нужно как минимум дождаться тестирования сопротивления 4415 руб. Возобновление долгосрочного down-тренда зафиксируем после пробоя 7-летнего минимума 3310 руб.

Читайте также: Подробное описание всех технических индикаторов

Уровни поддержки: 3445 / 3310 / 2590
Уровни сопротивления: 3940 / 4275 / 4415 / 5260

БКС Брокер