21 января 2021

Магнит. Давление продавцов сохраняется. Что дальше

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Магнита упали на 0,42%. Закрытие прошло на отметке 5161,5 руб. Бумаги выглядела хуже рынка. Оборот торгов составил более 2,5 млрд руб.

Краткосрочная картина

В прошлом обзоре ожидали закрепление цены выше 50-дневной скользящей средней и тест 5300 руб. Этого не произошло, и акции Магнита снижались в цене последние 2 торговые сессии.

Техническая картина в моменте продолжает ухудшаться. 50- и 200-дневные скользящие средние начали постепенный разворот в нейтральное направление. Индикатор RSI находится немного выше зоны перепроданности. Кривые MACD продолжают сообщать о формировании нисходящей тенденции.

Если покупатели не перехватят инициативу и не вернутся к уровням выше 5250 руб., то котировки Магнита могут продолжить спуск к 5100. В этой области находится техническая поддержка, от которой не исключен отскок вверх. Однако пробой уровня сверху вниз может усилить давление продавцов, а новым ориентиром станет 5000 руб.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно позитивный. Американские индексы после нашего закрытия в среду выросли. Азиатские площадки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,31%, нефть Brent в минусе на 0,36% и находится около уровня $55,9.

Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления: 5300 / 5425 / 5550
Поддержки: 5100 / 5000 / 4950

Долгосрочная картина

С марта прошлого года акции Магнита находились в долгосрочном восходящем тренде. Пандемия коронавируса положительно сказалась на результатах компании, что дало дополнительный драйвер роста.

Текущее снижение расценивается как коррекция после сильного роста и многократного обновления годовых максимумов. Сейчас цена находится немного выше сильной технической поддержки в виде 200-недельной скользящей средней. Пробой уровня сверху вниз может стать негативным сигналом к продолжению более глубокой коррекции.

Однако индикатор RSI в моменте не сообщает о перекупленности, а пространство для роста еще присутствует. Долгосрочный взгляд по Магниту умеренно позитивный, поэтому при стабильной рыночной ситуации фаза роста может возобновиться. Сперва потребуется вернуться к уровням 5500 руб., что открывает дорогу к новым рекордам выше 5790 руб. и закрытию дивидендного гэпа. При этом пока существенных драйверов для роста нет.