Личный кабинет

Магнит. Не хочет больше расширяться

0
в закладки
Поделиться

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Магнита выросли на 6,4%. Закрытие прошло на отметке 3855 руб. Бумага выглядела лучше, чем российский рынок в целом. Оборот торгов составил приблизительно 6 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции Магнита на прошлой торговой сессии возобновили стремительный рост. Акции преодолели сопротивление 3700 руб. Котировки получили ускорение и достигли первого важного сопротивления 3900 руб. Мы видим небольшую фиксацию прибыли, но важная область сопротивления 3900–4000 руб. находится несколько выше. Судя по вечерней сессии, акции начнут день с роста. Но покинуть указанный диапазон удастся вряд ли. Внешний фон сегодня против покупателей.     

Поводом для ускорения роста вчера могли послужить не только технические факторы. Согласно опубликованной Магнитом презентации по итогам 9 мес. 2019 г., ритейлер перестанет расширяться в регионы, где требуются высокие капзатраты. Вместо этого компания сосредоточится на улучшении имеющихся магазинов и бизнеса инфраструктуры, продолжит следить за интересными возможностями в сфере M&A. Также Магнит не станет инвестировать в области за пределами своей компетенции. В презентации речь идет о финансовых услугах, телекоммуникациях и услугах в сфере здравоохранения.  

Информация из презентации несколько повышает шансы на снижение capex и рост дивидендов. Впрочем, у компании остается много проблем с конкурентоспособностью. Решение поставленных задач может не позволить радикально сократить капзатраты.

В случае неспособности котировок закрепиться выше 4000 руб., бумага может перейти в режим краткосрочной коррекции. Первой целью снижения могла бы стать отметка 3700 руб. Впрочем, в случае ухудшения общих настроений инвесторов или неоднозначных цифр в отчете за IV кв. 2019 г. акция может просесть и в область 3600–3500 руб. Среднесрочная тенденция даже в случае такой глубокой просадки останется позитивной.   

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается умеренно негативный. Американские рынки не торговались, фьючерс S&P 500 утром теряет 0,4%. Торги в Азии проходят преимущественно на отрицательной территории. Нефть Brent снижается на 0,5%. Фьючерс на акции Магнита на вечерней сессии вырос на 1,18%. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие пройдет выше уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления: 3900 / 3980 / 4100  
Поддержки: 3810 / 3700 / 3650 / 3600

График Магнит онлайн
Таймфрейм D


Долгосрочная картина

На недельном графике котировки наконец покинули нисходящий канал. Можно говорить о закреплении над верхней его границей. Сопротивление в районе 21-недельной скользящей также стало поддержкой. Сейчас бумага пытается преодолеть еще одну трендовую линию сопротивления. В случае удачного исхода целью может стать область 3900–4000 руб.

Стоит отметить, что рост акции происходит в период дефицита позитивных корпоративных драйверов. Планы по модернизации магазинов и открытию нового производства еще предстоит успешно воплотить в жизнь. Для устойчивого восстановления котировок желательно увидеть подтверждение намерений менеджмента путем улучшения финансовой отчетности. Операционные результаты компании за IV кв. 2019 г. могут быть представлены 6 февраля 2020 г.

Таймфрейм W


БКС Брокер

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
18:50 Мск 28 февраля 2020
Магнит
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистрироваться