Личный кабинет

Магнит. Готовится пробить линию поддержки

0
в закладки
Поделиться

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Магнита снизились на 0,4%. Закрытие прошло на отметке 4671,5 руб. Бумага выглядела хуже, чем российский рынок в целом. Оборот торгов составил примерно 1,1 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции Магнита на прошлой торговой сессии не смогли возобновить рост от трендовой линии поддержки и уровня 4700 руб. Закрытие прошло ниже этой отметки. Свечная формация указывает на высокие шансы на продолжение снижения. Внешний фон утром на стороне продавцов. Ближайшей целью станет 21-дневная скользящая средняя. Чуть ниже проходит нижняя граница боковика 4800–4570 руб. Там, вероятно, волна коррекции может притормозить.

Ясных поводов для возобновления роста акций Магнита сейчас не наблюдается. Данные по инфляции настораживают, но не выходят за рамки сезонности. Снижение цен прекратилось, показатель остается на уровне 3,4%. О продолжении роста акции к 5000 руб. пока речи не идет. Однако еще один возврат к сопротивлению 4800 руб. повысит шансы на реализацию такого сценария.

Давление на акции может оказать внешний фон. Пробой трендовой линии поддержки может повысить волатильность. Но у нижней границы консолидации 4800–4570 руб. можно ждать активизации покупателей. Выход из боковика может актуализировать сценарий проверки пробитого уровня вблизи 4350 руб. Такой вариант динамики станет более вероятен после основательного закрепления ниже 21-дневной скользящей средней.

Внешний фон

Внешний фон с утра складывается умеренно негативный. Американские площадки снизились, фьючерс S&P 500 утром снижается на 0,6%. Нефть Brent в минусе на 0,8%. Азиатские рынки торгуются на отрицательной территории. Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие пройдет ниже уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления: 4700 / 4800 / 4930 / 5000
Поддержки: 4670 / 4570 / 4350

График Магнит онлайн
Таймфрейм D


Долгосрочная картина

На недельном графике котировки Магнита преодолели важное сопротивление 4300 руб. Уровень был пробит на фоне новостей о пилотном проекте новой сети дискаунтеров. Котировки достигли промежуточного сопротивления 4800 руб. В случае закрепления выше, главной целью роста может стать район 5000 руб.

После отчета за II кв. 2020 г. мы столкнулись с фиксацией прибыли по длинным позициям. Отчет, на мой взгляд, оказался лишь умеренно позитивным. Рост выручки замедлился, LFL показатель немного снизился. Рост прибыли был в определенной степени обеспечен повышением валовой маржи, то есть наценки. Это же привело к резкому росту рентабельности бизнеса по EBITDA. Но в условиях сильной конкуренции и открытия экономики, улучшение показателей рентабельности может оказаться временным явлением.

Тем не менее ясные драйверы для возврата акции ниже 4300 руб. сейчас отсутствуют. В ближайшие месяцы наиболее вероятным сценарием может оказаться консолидация в диапазоне 5200–4300 руб.

Таймфрейм W

           
БКС Брокер

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
23:49 Мск 21 октября 2020
Магнит