19 января 2021

Магнит. Пора тестировать уровень 5300

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Магнита выросли на 0,17%. Закрытие прошло на отметке 5219 руб. Бумаги выглядела немного хуже рынка. Оборот торгов составил примерно 2,9 млрд руб.

Краткосрочная картина

Акции Магнита продолжили более глубокую коррекцию и последние две торговые сессии находятся немного ниже 50-дневной скользящей средней. Осцилляторы Bears и Bulls power сигнализируют о превосходстве продавцов.

Индикатор RSI на дневном графике находится ниже нейтральной точки (50). Кривые MACD продолжают сообщать о формировании нисходящей тенденции.

Сегодня утром складывается позитивный внешний фон, который готов поддержать покупателей. Им потребуется вернуться выше уровня 50-дневной скользящей средней, поэтому сегодня ожидается тест 5300 руб. Если он будет пройден снизу вверх, то это может послужить сигналом к восстановлению фазы роста с ориентиром выше 5425 руб.

Негативный сценарий заключается в продолжении снижения цены ниже 5100 руб. В этом случае весь рост, который прошел в начале декабря 2020 г., будет распродан, а давление продавцов может усилиться. Такой сценарий пока не исключен, но не является актуальным в краткосрочной перспективе.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается умеренно позитивный. Азиатские площадки сегодня торгуются преимущественно на положительной территории. Фьючерсы на индекс S&P 500 растут на 0,71%, нефть Brent в плюсе на 0,55% и находится около уровня $55,1.

Все это дает основания предположить, что при сохранении фона открытие пройдет вблизи уровня закрытия предыдущего торгового дня.

Сопротивления: 5300 / 5425 / 5550
Поддержки: 5100 / 5000 / 4950

Долгосрочная картина

С марта прошлого года акции Магнита находились в долгосрочном восходящем тренде. Пандемия коронавируса положительно сказалась на результатах компании, что дало дополнительный драйвер роста.

Текущее снижение расценивается как коррекция после сильного роста и многократного обновления годовых максимумов. Сейчас цена находится немного выше сильной технической поддержки в виде 200-недельной скользящей средней. Пробой уровня сверху вниз может стать негативным сигналом к продолжению более глубокой коррекции.

Однако индикатор RSI в моменте не сообщает о перекупленности, а пространство для роста еще присутствует. Долгосрочный взгляд по Магниту умеренно позитивный, поэтому при стабильной рыночной ситуации фаза роста может возобновиться. Сперва потребуется вернуться к уровням 5500 руб., что открывает дорогу к новым рекордам выше 5790 руб. и закрытию дивидендного гэпа. При этом пока существенных драйверов для роста нет.