Магнит. Неудачная попытка роста

Итоги торгов

На предыдущей торговой сессии акции Магнита выросли на +0,06%. Закрытие проходило на отметке 3870 руб. Бумаги выглядели лучше индекса МосБиржи, упавшего на -1,55%.

Краткосрочная картина

На предыдущей сессии (17 июля) цена попыталась подняться выше 3900 руб., но неудачно. «Медвежьи» хвосты у последних свеч (дневной график) говорят о том, что продавцы сдерживают попытки подъема.

В среднесрочном плане котировки движутся в пределах восходящей консолидации (синие линии) третий месяц. Полноценным up-трендом это назвать трудно. Технические индикаторы подтверждают нейтральные настроения:

- трендовые показатели ADX и MACD указывают на отсутствие тенденции;
- RSI демонстрирует преобладание «быков», но пологие «медвежьи» дивергенции (красные линии) по стохастическому осциллятору и RSI сводят позитив на нет.

На недельном графике консолидация принимает вид восходящего клина, который в теории завершается пробоем нижней границы и дальнейшим снижением. Но более крутой растущий канал (оранжевые границы) может помочь вырваться цене выше 4000-4050 руб., установив среднесрочный «бычий» тренд.

В целом технический расклад осторожно негативный. Хорошей точкой входа для спекулятивного шорта может стать пробой нижней границы клина (сейчас около 3720 руб.). Ближайшая поддержка — 3445 руб.

При этом покупки могут быть оправданы исключительно после преодоления 4000 руб. Первая серьезная остановка в таком случае — 4275 руб.

Внешний фон

Долгосрочная картина

Долгосрочные ожидания нейтральные. На недельном графике наблюдаем «загибание» долгосрочного нисходящего тренда, который возник еще в сентябре 2017 г. Уже год котировки находятся в боковике 3310-4415 руб.

Несмотря на торможение долгосрочного «медвежьего» тренда, серьезных импульсов к росту не возникает. Трендовые индикаторы подтверждают нейтральный сентимент. Только осцилляторы указывают на незначительную «бычью» инициативу, что скорее связано с ростом котировок в пределах клина.

Теоретический потенциал снижения после реализации фигуры клин (пробой нижней границы) определяется ее высотой, т.е. в нашем случае он ограничен районом 3400 руб.

На мой взгляд, о формировании долгосрочного «бычьего» тренда говорить рано. Нужно как минимум дождаться тестирования сопротивления 4415 руб. При этом возврат в долгосрочный down-тренд станет вероятным в случае пробоя 7-летнего минимума 3310 руб.

Читайте также: Подробное описание всех технических индикаторов

Уровни поддержки: 3445 / 3310 / 2590
Уровни сопротивления: 3940 / 4275 / 4415 / 5260

БКС Брокер